Валовая маржа

Как пользоваться формулой в Excel?

Для начала необходимо создать документ в формате Exc.

Примером расчета станет цена товара в 110 рублей, при этом себестоимость товара составит 80 рублей;

Цена Себестоимость Наценка, % Маржа, %
110 рублей 80 рублей

Наценки рассчитываются по формуле:

Н = (ЦП – СС)/СС*100

Где:

  • Н – наценка;
  • ЦП – цена продажи;
  • СС – себестоимость товара;

Маржи рассчитываются по формуле:

М = (ЦП – СС)/ЦП*100;

Где:

  • М – маржа;
  • ЦП – цена продажи;
  • СС – себестоимость;

Приступаем к созданию формул для расчета в таблице.

Перед началом заведения формулы в таблице, вспомним правила из школьного курса математики, одним из которых является необходимость брать выражение в скобки.

Расчет наценки

Выбираем ячейку в таблице, нажимаем на нее.

Пишем без пробела соответствующий формуле знак или активизируем ячейки по следующей формуле (выполнять по инструкции):

  • =(цена – себестоимость)/ себестоимость * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении в поле наценка должно выйти значение 37,5.

Расчет маржи

  • =(цена – себестоимость)/ цена * 100 (нажимаем ENTER);

При правильном заполнении формулы должно получиться 27,27.

При получении непонятного значения, например 27, 272727…. Нужно в опции «формат ячеек» в функции «число» выбрать нужное число десятичных знаков.

При проведении расчетов нужно необходимо всегда выбирать значения: «финансовый, числовой или денежный». Если в формате ячеек выбраны другие значения расчет не будет произведен или будет рассчитан некорректно.

Использование расчетов в биржевой деятельности

При продаже фьючерсов на бирже, часто применяется понятие биржевой маржи. Маржей на биржах выступает разница в изменениях котировок. После открытия позиции начинается расчет маржи.

Для того, чтобы было наиболее понятно разберем один пример:

Стоимость фьючерса, который вы приобрели 110000 пунктов на индекс РТС. Буквально через пять минут стоимость возросла до 110100 пунктов.

Итого размер вариационной маржи составил 110000-110100=100 пунктов. Если в рублях – ваша прибыль 67 рублей. При открытой позиции в конце сессии, торговая маржа переместится в накопленный доход. На следующий день все повторится снова по той же схеме.

Итак, подведем общий итог, отличия между данными понятиями существуют. Для человека без экономического образования и работы по такому направлению данные понятия будут идентичны. И все – же теперь мы знаем, что это не так.

Добавлено в закладки: 0

Что такое валовая маржа? Описание и определение понятия.
Валовая маржа (англ. gross margin) — это разница между переменными затратами предприятия и общей выручкой от реализации продукции. Валовую маржу относят к расчетным показателям. Показатель валовой маржи сам по себе не дает возможности оценить отдельный аспект деятельности или общее финансовое состояние предприятия.

Показатель «валовая маржа» применяют для расчета некоторых других показателей. К примеру, отношение суммы выручки и валовой маржи называют коэффициентом валовой маржи.

Валовая маржа является основой для определения чистой прибыли предприятия, из валовой маржи создают фонды развития компании. Валовая маржа является аналитическим показателем, характеризующим результат работы в целом предприятия.

Валовую маржу создают за счет труда работников предприятия, вложенного в производство товаров (оказание услуг). Валовая маржа выражает прибавочный продукт, созданный предприятием, в денежной форме. В валовой марже могут также учитывать доходы от так называемой хозяйственной внереализационной деятельности предприятия. К таким доходам относят сальдо операций по ведению жилищно-коммунального хозяйства, разным непромышленным услугам, а также сюда относится списание кредиторской и дебиторской задолженности и так далее.

Рассмотрим, более детально, что значит валовая маржа.

Маржа (Marge) – это разница между ценами товаров, процентными ставками, курсами валют и ценных бумаг, также маржа является показателем деятельности предприятия, который используется в маржинальном анализе.

Валовая маржа – один из важнейших показателей операционного анализа, нашедший широкое применение в финансовом менеджменте и контроллинге.

Суть валовой маржи

Валовая маржа (англ. gross margin) — это расчетный показатель, который показывает разницу между общей выручкой от реализации продукции и переменными затратами предприятия. Стоит отметить, что пользуясь лишь показателем валовой маржи, невозможно оценить общее финансовое состояние предприятия или какой-то отдельный аспект его деятельности. Показатель «валовая маржа», как правило, используют для расчета ряда других немаловажных показателей. Например, для расчета коэффициента валовой маржи (это соотношение валовой маржи к сумме выручки от продаж). Коэффициент валовой маржи показывает, какую прибыль мы получим, например, с одного доллара выручки. Если коэффициент валовой маржи равен 19%, это означает, что каждый доллар принесет нам 19 центов прибыли, а остальное необходимо потратить на производство товара.

Валовая маржа является основой для определения чистого дохода предприятия, из валовой маржи также формируют фонды развития компании. Как аналитический показатель, валовая маржа характеризует конечный результат работы предприятия в целом.

Как создается валовая маржа

Создается валовая маржа за счет вложений в производство товаров (оказание услуг) и труда работников предприятия. А выражает созданный предприятием прибавочный продукт в денежной форме. В валовой марже также могут учитываться доходы от так называемой внереализационной хозяйственной деятельности предприятия. К внереализационным доходам, например, относят сальдо операций по непромышленным услугам, ведению жилищно-коммунального хозяйства, списанию дебиторской и кредиторской задолженности и так далее.

Валовая маржа выражается в определенной доле каждого рубля в объеме продаж, что компания сохраняет и характеризует как валовую прибыль. К примеру, если за последний квартал валовая прибыль компании составила 26 процентов, то это означает, что она сохраняет 0,26р. с каждого полученного в результате продаж рубля, чтобы в будущем потратить на погашение общехозяйственных, коммерческих и административных расходов, расходов по процентам, а также выплаты акционерам. Также стоит особо отметить, что уровни валовой прибыли могут очень сильно отличаться в разных отраслях торговли, и это нужно учитывать.

Существует обратная взаимозависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; и наоборот, чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа. В интересах производителей обеспечить себе более высокую валовую маржу по сравнению с обычной торговлей, и это вполне обоснованно, так как в производственном процессе их продукт находится гораздо больше времени. Определяется валовая маржа политикой ценообразования и вычисляется по специальной формуле.

Роль валовой маржи

Важно помнить, что валовая маржа по определению призвана покрыть издержки, связанные с общим управлением фирмы и реализацией готовой продукции, и, кроме того, обеспечить ей прибыль. В этом смысле коэффициент валовой маржи показывает способность менеджмента фирмы управлять производственными издержками (стоимостью сырья и прямых материалов, затратами на прямой труд и производственными накладными издержками). Чем выше этот показатель, тем более успешно менеджмент фирмы управляет производственными издержками.

Интересно, что есть разница в понятии определения валовой маржи, которые существует в Европе и понятие маржи, так же применимо в России. В Европе (а если поточнее, в европейской учетной системе) введено и используется понятие Gross margin. Валовая маржа, (gross margin) включает в себя процент от общего дохода через продажи, которые компания должна оставить после понесенных прямых расходов, задейственных в производстве товаров и услуг, продаваемых компанией. Расчет валовой маржи, всегда производят в процентах. Такие различия всегда принципиальны для системы учёта. Поэтому, валовую маржу ев Европе принято считать только в процентах, но в России, под “маржой” принято считать именно прибыль.

Всегда в России под валовой маржой понимали разность между выручкой предприятия от реализации продукции и переменными затратами. Маржинальный доход (или маржинальная прибыль) (contribution margin) – разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами. Валовая маржа является расчетным показателем, который по своей сути не характеризует полностью финансовое состояние предприятия или какого-либо его аспекта, но её применяют в расчетах ряда финансовых показателей. Величина маржинального дохода определяет вклад предприятия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Мы коротко рассмотрели валовая маржа.

Валовая рентабельность (Gross Margin)

>

Валовая рентабельность (по англ. Gross margin) – это выручка (revenue) за вычетом себестоимости реализованной продукции (COGS), разделенная на выручку. Валовая прибыль показывает сумму, которую получает компания от продажи своих продуктов и услуг до вычета любых сбытовых затрат и административных расходов. Эта цифра может резко варьироваться в зависимости от отрасли. Например, компания, которая продает электронные книги через интернет, может иметь чрезвычайно высокую валовую маржу, поскольку она не продает никаких физических товаров с дорогой себестоимостью. И наоборот, продажа физического товара, такого как автомобиль, приведет к значительно более низкой валовой рентабельности.

Уровень валовой прибыли, полученной от реализации товара, определяет остаток средств, за счет которого приходится оплачивать административные расходы, рекламу, проценты по кредитами, а также получать прибыль. Это ключевая проблема при составлении бюджета, поскольку валовая прибыль формирует допустимый объем расходов для компании.

Формула

Как уже отмечалось, формула gross margin представляет собой отношение валовой прибыли к выручке. А валовая прибыль – выручка за вычетом COGS. При этом, необходимо использовать чистые продажи, а не валовые продажи, поскольку большое количество возвращенных товаров или дефектов может исказить результаты расчета. Валовая рентабельность выражается в процентах, поскольку это позволяет сравнивать показатели разных компаний в отрасли:

Валовая прибыль ÷ Чистые продажи

Gross Income ÷ Revenue

Пример

Abercrombie & Fitch Co. разрабатывает и производит высококачественную одежду для всех возрастов. В отчете о прибылях и убытках по итогам отчетного 2017 года:

Общий объем продаж: $3,492,690 тыс.

COGS: $1,408,848

Магазинные расходы: $1,542,425

Маркетинговые и административные расходы: $471,914

Процентные расходы: $16,889

Во-первых, необходимо рассчитать общую сумму валовой прибыли:

$3,492,690 – $1,408,848 = $2,083,842

Это означает, что все проданные товары стоили компании около $1.4 млрд. Теперь у Abercrombie & Fitch Co. имеется немного больше $2 млрд., которые можно использовать для оплаты других расходов.

Валовая рентабельность = $2,083,842 / $3,492,690 = 59.7%

При этом, валовая рентабельность Abercrombie & Fitch Co. В 2016 году составляла 61%. Таким образом, данный показатель за последний ухудшился на 1.3%. В то же время, в 2016 и 2017 гг. валовая рентабельность Ralph Lauren составляла 54.9% и 60.7% соответственно согласно отчету 10K.

Следовательно, руководству Ralph Lauren удалось за последний год увеличить валовую маржу на 580 базисных пунктов и обогнать аналогичный показатель Abercrombie & Fitch Co. Аналитик может проделать дальнейшую работу по выявления причин ухудшения показателя Abercrombie & Fitch Co., а также провести более детальный анализ, используя следующие метрики:

Рентабельность активов (return on assets)

Рентабельность собственного капитала (return on equity)

Рентабельность по EBITDA (EBITDA margin)

Операционная рентабельность (Operating margin)

Свободный денежный поток (free cash flow)

Анализ

Показатель валовой рентабельности полезен при отслеживании динамики и выявления существенных изменений для дальнейшего углубленного инвестиционного анализа акции. Снижение валовой рентабельности может вызывать серьезную обеспокоенность, поскольку это может означать снижение конкурентоспособности продуктов и / или услуг компании.

Валовая маржа включает производственные издержки, некоторые из которых могут быть фиксированными или смешанными. Анализ валовой прибыли должен сопровождаться рассмотрением коэффициента оборачиваемости товарно-материальных запасов. Высокий уровень оборачиваемости запасов вкупе с низкой валовой рентабельностью, является эквивалентом низкого коэффициента оборачиваемости с высокой валовой рентабельностью с точки зрения общего годового дохода.

Сравнение с рентабельностью чистой прибыли

Существенное различие между gross income margin и net income margin заключается в том, что чистая прибыль включает все прочие расходы, не связанные со стоимостью проданных товаров. Таким образом, затраты на администрирование, продажу и финансирование учитываются в расчете чистой прибыли. Рентабельность чистой прибыли полезна для оценки общей доходности компании.

Валовая маржа (gross margin)

Валовая маржа (gross margin) — общий доход от объема продаж компании, за вычетом стоимости проданных товаров, деленное на общую выручку, выраженный в процентах. Валовая маржа вычисляется по следующей формуле:

Валовая маржа % = (ОП — СС) / ОП

Где:
ОП – объем продаж;
СС — Себестоимость проданных товаров;

или:

Валовая маржа % = (ВП /ОП).

Где:
ВП – Валовая прибыль;
ОП – объем продаж;

Валовая маржа представляет собой процент от общего объема выручки, что компания сохраняет после понесенных прямых затрат, связанных с производством товаров и услуг, реализуемых компанией. Чем выше процент валовой маржи, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль продаж для обслуживания других расходов и обязательств. Валовачя маржа является расчетным показателем, который сам по себе не характеризует финансового состояния предприятия или какого-либо его аспекта, но используется в расчетах ряда показателей. Отношение валовой маржи к сумме выручки от реализации продукции называется коэффициентом валовой маржи.

Валовая маржа представляет собой долю каждого рубля в объеме продаж, что компания сохраняет как валовую прибыль. Например, если валовая прибыль компании за последний квартал составила 35%, это было означает, что она сохраняет 0,35р. с каждого полученного в результате продаж рубля, чтобы потратить на погашение коммерческих, общехозяйственных и административных расходов, расходов по процентам и выплаты акционерам.Уровни валовой прибыли могут значительно варьироваться от одной отрасли торговли к другой.

Наблюдается обратная зависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа. Производители должны обеспечивать себе более высокую валовую маржу по сравнению с торговлей, так как их продукт больше времени находится в производственном процессе. Валовая маржа определяется политикой ценообразования.
С валовой маржой не следует путать другой инструмент ценообразования — наценку, или маржу (gross profit, рентабельность продаж), определяемую в России

Количество показов: 127748

Финансовый показатель «валовая маржа» — это что такое? Данным понятием часто оперируют предприниматели, бухгалтеры и экономисты, когда судят о прибыльности компании. Для чего и как правильно вычислять валовую маржу — рассказываем доступным языком.

Понятие «валовой маржи» в предпринимательстве

Маржа валовой прибыли или маржинальный доход является ключевым показателем результативности и рентабельности работы организации, производящей товары и оказывающей услуги. Она показывает различие между суммарными вырученными компанией средствами и переменными расходами на производство товаров (оказание услуг).

Соответственно, указанное значение рассчитывается путём вычитания всех регулярных расходов, которая компания затрачивает на производство товаров или оказание услуг, из суммарной выручки компании. Валовая маржа высчитывается в процентах.

Данное понятие нельзя путать с торговой наценкой, так как наценка показывает только разность между себестоимостью продукции и её конечной ценой, а маржа — общий доход компании по итогам реализации товаров в процентах после совершения всех обязательных платежей (включая заработную плату работников и руководителей).

Маржа — общий доход компании по итогам реализации товаров в процентах после совершения всех обязательных платежей.

Как понимать результаты вычислений валовой маржи

Коэффициент валовой маржи показывает, какой доход компания получает в результате полного цикла своей деятельности: от создания продукта до его реализации среди покупателей от каждого вырученного рубля. Например, в представленных выше расчётах указана ситуация, когда маржинальный доход от продажи одного товара составил 33% (то есть 495 рублей).

Можно сказать и иначе: от каждого заработанного рубля на этой продукции компания получила 33 копейки чистой прибыли. Но самый важный вопрос в другом — это много или мало, как правильно интерпретировать значение валовой маржи?

Дело в том, что сам по себе этот показатель не имеет нормативного значения и может сильно меняться в зависимости от отрасли. Чаще всего он используется как промежуточное вычисление для использования в последующих расчётах, например для определения чистой прибыли предприятия.

Если говорить в целом, то значение маржи считается нормальным, если попадает в границы от 20% до 40%, хотя в таком случае у организации нет конкурентных преимуществ. Значение коэффициента выше 40% гарантирует предприятию лидерское положение на рынке и эффективную работу менеджеров. Когда результат вычислений оказывается ниже 20%, компании необходимо срочно пересмотреть подход к производственному процессу и ценообразованию.

Впрочем, из всякого правила есть исключения. Если предприятие накопило много долгов, вкладывает финансы в производство нового продукта или обновляет средства производства, значение валовой маржи свыше 40% не гарантирует ей процветания.

Зачем и когда считать коэффициент валовой маржи

Само по себе значение данного коэффициента в основном даёт представление только о том, сколько процентов денежного дохода компания сохраняет себе после осуществления всех сопутствующих работе трат. Чем это значение больше, тем эффективнее работа предприятия.

Считать валовую маржу нужно:

  1. При формировании отпускной цены товара, чтобы выбрать оптимальный вариант стоимости, покрывающий расходы и гарантирующий чистую прибыль.
  2. По итогам реализации, чтобы проверить соответствие ожиданиям, уровень эффективности работы менеджеров и ценообразователей, а в случае расхождений с предварительными расчётами — выявить их причины.

Использование дохода, полученного компанией после реализации товаров и осуществления всех обязательных трат, имеет множество вариантов.

Как предприятие использует маржинальный доход

Использование дохода, полученного компанией после реализации товаров и осуществления всех обязательных трат, имеет множество вариантов. Эти средства могут быть выплачены в виде дивидендов руководителям или учредителям компании, направлены на хранение в специализированный фонд или пущены в оборот для увеличения объёмов производства и модернизации технологических процессов.

Вычисление коэффициента валовой маржи — несложная операция, основанная на себестоимости товара и его отпускной цене. Само знание данного значения даёт незначительное представление об успехах компании, и большей частью используется в качестве промежуточного показателя для вычисления чистой прибыли.

Ошибка в расчетах. Валовая прибыль и выплаты от фармпроизводителей неравнозначны

В этой краткой заметке мы опишем ошибку, которая для некоторых сетей стала роковой. Это ошибка равнозначного/равноценного учета фронт и бэк-маржи.

Существует даже специальный показатель «Приведенная маржа», учитывающий операционную маржу и маркетинговый бюджет производителя. Это неправильный показаель. Использование его в повседневных расчётах приводит к неверным решениям и потере рентабельности.

На простом примере продемонстрируем опасность равноценной оценки фронт и бэк маржи (таблица 1).

Таблица 1.Общая прибыльность ценового сегмента товарной категории. Сравнение валовой прибыли и суммарной бэк-маржи

Суммарная прибыль с упаковки у каждого препарата равна 120 рублям. Однако доля бэк-маржи у Препарата «X» 16,7%, а у Препарата «Y» 45,8%. Значит ли это, что в расчетах эти позиции будут обладать одинаковым рейтингом в программном обеспечении? Да! Для машины эти цифры равны. А на каком препарате следует сконцентрировать усилия? Наверное на Препарате «Y», ведь в случае невыполнения плана продаж по этому товару доходность позиции сразу снижается на 45,8%, а если вдруг не выполнен будет план по Препарату «X», то только на 16,7%.

И большинство сетей продолжают увеличивать долю Препарата «Y», забывая, что фронт маржа не равнозначна бэк-марже.

Почему доход от покупателей гораздо важнее выплат фармпроизводителя:

  1. Доход от покупателя (фронт маржу) аптека получает в любом случае, а для получения маркетинговых выплат нужно выполнить план продаж;
  2. Наценку аптека получает сразу, как только был продан товар, а маркетинговые выплаты осуществляются раз в квартал или полгода (как договоритесь).

Аптека берет товар c отсрочкой платежа от дистрибьютора и, предположим, продает Препарат «X», 100 рублей валовой прибыли она сразу может использовать (при это отсрочка платежа еще идет), а 20 рублей получит в случае выполнения плана в следующем месяце. Если же будет продан Препарат «Y», то аптечная сеть сразу может использовать только 65 рублей. Даже не буду говорить о том, что многие фармпроизводители позволяют себе задерживать выплаты на несколько недель, не понимая, насколько это опасно для аптечных сетей.

Дальше простая арифметика. Отсрочка платежа у дистрибьютора 30 дней, выплаты от фармпроизводителей через 90 дней. Даже формул не нужно. Всё очевидно.

Если понимать эту математику, то заявления руководителей некоторых средних аптечных сетей и участников ассоциаций, о том, что они скоро будут жить с нулевой наценкой и зарабатывать только на маркетинговых выплатах выглядит наивно. Жить они будут, но очень не долго. До первого кассового разрыва.

3. Разные налоги на общей системе налогообложения (ОНС).

НДС на лекарственные средства – 10%, на услуги – 18%.

Таким образом, в нашем примере бэк-маржа на Препарат «Y» должна быть снижена по следующей формуле:

где

Bm’ – расчетные маркетинговые выплаты на упаковку;

Kотср., Криск, Кналоги – понижающие расчетные коэффициенты учитывающие разницу в отсрочке, риска невыполнения контракта, разницу в налоговых выплатах (для сетей на ОНС), соответственно.

Для аптечных сетей на УСН показатель расчётных маркетинговых выплат на упаковку (Bm’) обычно на 15-20% ниже исходного значения. То есть в нашем примере правильным будет считать выплаты на Препарат «Y» не 65 рублей, а 52-55 рублей.

Кстати, никто не учитывает риска невыплат при выполнении плана (!), т.е. когда фармпроизводитель по разным причинам отказывается платить аптечным сетям. Это пока достаточно редкое явление на отечественном рынке, но часть средних сетей уже столкнулась с такой проблемой.

Общий доход и себестоимость товаров: в чем именно они заключаются?

В общий доход включается вся прибыль с продажи товаров или услуг за выбранный отчетный период: будь то месяц или квартал. К этой статье доходов нельзя прибавлять суммы, полученные от продажи имущества или оборудования. Например, для интернет-магазина женской одежды общим доходом будет вся сумма, полученная с продажи одежды и аксессуаров. Никакие дополнительные доходы не плюсуются.

При подсчете себестоимости товаров для валовой прибыли используются только те расходы, которые участвуют в полном спектре действий с товарами: начиная с момента приобретения материалов для товаров и заканчивая расходами на отправку конечному покупателю. Эти затраты относятся ко временному типу расходов и зависят от колебаний уровня заказов магазина. Что могут включать в себя эти расходы:

  • Заработная плата продавцам;
  • Оплата за продажу товара (например, при сотрудничестве с партнерами по трафику);
  • Оплата бонусной части работникам, связанной с уровнем продаж товаров или услуг;
  • Коммунальные услуги;
  • Оплата доставки; особенно это актуально для интернет-магазинов;
  • Оплата комиссий при оплате товаров покупателями с помощью электронных денег или карт.

Постоянные расходы такие, как: оплата аренды, офисного оборудования, оплата заработной платы остальным сотрудникам вне отдела продаж, банковские счета по кредитам и остальные не входят в расчет для валовой прибыли компании.

Формула расчета показателей валовой прибыли и валовой маржи

Использование показателя валовой прибыли для изучения состояния бизнеса может быть не совсем корректным методом. Валовая прибыль может оставаться примерно на одном и том же уровне или увеличиваться в течение нескольких отчетных периодов, однако это вовсе не говорит о стабильности бизнеса. Для определения истинной картины стоит использовать показатель валовой маржинальности или, иначе говоря, валовой маржи. Для ее расчета и используется валовая прибыль: показатель валовой маржи позволяет увидеть настоящее состояние бизнеса и его прибыльности в любой расчетный период времени. Считаем сначала валовую прибыль:

Валовая прибыль = (Общий доход с продаж – Себестоимость товаров)

Валовая маржа всегда рассчитывается в процентах по следующей формуле:

Валовая маржа = (Валовая прибыль / Общая выручка компании) x 100

В конечном итоге вы получите конкретный процент валовой маржи за выбранный временной отрезок. Результат показывает какую прибыль мы получим с одного рубля выручки. Это позволяет увидеть насколько хорошо и правильно организован бизнес, а также общую тенденцию развития при сравнении нескольких отчетных периодов.

Если ваш показатель валовой маржи падает от месяца к месяцу, необходимо пересмотреть все затраты связанные с продукцией и возможно урезать некоторые из них. Как правило, часто обращаются к следующим возможностям: изменению технологического процесса производства товаров, изменению расчета мотивированной части заработной платы, сотрудничество по более выгодным условиям с транспортными компаниями и много другое. Пересмотр маркетинговой стратегии по привлечению покупателей также не помешает.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *