Участники рынка форекс

Участники рынка ФОРЕКС — трейдеры против мира

Основные участники рынка Форекс — это, в первую очередь, крупные коммерческие банки, которые и обеспечивают основную ликвидность. Через эти банки проводятся операции тех, кто принимает участие в международной торговой деятельности, инвесторов, хедж-фондов и так далее.

Еще одни крупные игроки на рынке Форекс – так называемые брокерские дома. Это не те брокеры, с которыми работают частные трейдеры. Это посредники между рынком и коммерческими банками, дилинговыми центрами, различными фондами.

И первые, и вторые являются наиболее значимыми участниками Форекс. Их еще называют маркет-мейкерами. Дело в том, что они, в силу своих огромных оборотов, могут сами влиять на цену. Отсюда и такое название – market-maker (тот, кто определяет цену).

Государственные центробанки

Центральные банки тоже принимают самое активное участие в работе рынка Форекс. Но их основная цель отличается от всех тех организаций, о которых мы рассказывали выше. Банки, как участники рынка FOREX регулируют валютный курс. С этой целью, время от времени, проводятся монетарные интервенции, задействуются валютные резервы.

Помимо прямых монетарных интервенций, центральные банки могут влиять на ситуацию на Форекс косвенно, через регулирование процентных ставок и объема денежной массы. Известны случаи как односторонних интервенций, когда центральный банк проводит их самостоятельно, так и многосторонних. В последнем случае вмешательство проводится уже несколькими центральными банками по предварительной договоренности.

Эти участники рынка Форекс не относятся ни к быкам, ни к медведям. Они не играют на повышение или понижение, а решают собственные задачи по регулированию валютных курсов. В закрытых экономических системах с административным управлением, центральным банкам не нужно выходить на Форекс. Да и такие валюты не участвуют в работе международного валютного рынка. Однако в тех странах, где нет жесткого регулирования и административного контроля, ситуация иная.

Стоит отметить, что центральные банки, в целом, не стремятся к прибыльным сделкам. Наоборот, они часто теряют валютные резервы исключительно для того, чтобы поддержать ту или иную валюту. Естественно, все операции осуществляются не просто так, а с определенной целью В этих структурах работают серьезные аналитики.

Государственные центробанки являются самыми сильными участниками рынка, которые способны существенно изменять направление котировок, не только покупкой и продажей больших объемов, но и принятием соответствующих законов. Отдельной прерогативой центробанков является установление ключевой ставки по своей национальной валюте.

Частные банки

Именно на их долю приходится основная масса валютных транзакций. Такой большой оборот связан с тем, что эти кредитные организации предоставляют широкие возможности купли и продажи валюты для своих клиентов. Именно банки чаще всего выступают посредниками для огромного количества юридических и физических лиц, которые не могут самостоятельно выходить на такие рынки. Кроме того, частные банки самостоятельно торгуют валютой, удовлетворяя свои внутренние нужды. Это выглядит довольнологично, поскольку, международный валютный рынок (FOREX) является рынком, который был создан для встречных банковских операций. Самое сильное влияние формируют крупнейшие банковские организации. Их дневной объём транзакций составляет несколько миллиардов долларов США. Размер одного лота поставочного контракта с экспирацией через два дня (SPOT, T+2), как правило, равняется 5 миллионам долларов. Цена одной конвертационной транзакции варьируется от 70 до 290 долларов.

Помимо этих затрат, участник торгов включает в ежемесячные издержки 6 000 долларов США за торговый межбанковский терминал. Такие условия фактически делают бессмысленными операции конвертации. Гораздо дешевле заинтересованному лицу обратиться в банковский обменник, или на местную валютную биржу.

Иногда происходит такая ситуация, что банк может свести несколько валютных заявок от клиентов, не выводя эти поручения непосредственно на FOREX. Если речь идет о маленьких объемах, то, чаще всего, так и происходит. Несмотря на то, что фактически заявка не покинула банк, кредитная организация все равно снимет причитающиеся ей проценты. Однако мелким инвесторам все равно гораздо выгоднее работать через банки.

Фирмы, ведущие международную торговую деятельность представляют источник постоянного спроса и предложения валюты. Такие компании не пользуются рынком Форекс напрямую и действуют, как мы уже отмечали выше, через коммерческие банки.

Предприятия, занимающиеся импортом и экспортом

Организации, занимающиеся импортом, традиционно формируют хороший спрос на иностранные денежные знаки. Экспортеры, в свою очередь, создают предложение валюты. Предприятие должно быть достаточно крупным, чтобы иметь возможность самостоятельно работать на FOREX. Чаще всего они используют брокеров.

Хедж-фонды, инвестиционные и управляющие корпорации

Эти участники рынка выполняют основную свою задачу на валютном рынке – зарабатывают деньги. Чаще всего они формируют долгосрочные портфели, которые могут включать в себя обширные валютные депозиты.

Инвестиционные фонды занимаются, в том числе, покупкой зарубежных активов. Поэтому они обращаются к рынку Форекс посредством коммерческих банков для обмена валюты. Среди дилеров, такие инвестиционные компании называют фондами. Среди наиболее известных – Квантум – фонд Джорджа Сороса.

Региональные биржи

Большинство развитых стран имеет на своей территории собственные торговые площадки, которые предоставляют доступ к торговле не только валютой, но и всеми видами других инструментов фондового рынка. С рынком FOREX эти биржи взаимодействуют через государственный центробанк. Они являются посредником между внутренними потребителями и международным валютным рынком.

Когда появляется такая необходимость? Дело в том, что валютные биржи характерны для стран с переходной экономикой. Здесь государство имеет большое влияние на формирования курса национальной биржи. Но если требуется закупка большого объема валюты, возможен выход на Форекс.

По своей сути, валютная биржа – это мини-Форекс. Здесь действуют все те же правила, осуществляется, как покупка, так и продажа. Тем не менее такой рынок является более закрытым, его проще регулировать.

Брокеры

Профессиональная деятельность этих участников рынка целиком и полностью сформирована вокруг предоставления широкому кругу заинтересованных лиц доступа к торговым площадкам. Брокеры почти не проводят операций самостоятельно, концентрируя основную сферу услуг вокруг предложения широкого спектра финансовых инструментов.

Дилинговые центры и брокерские фирмы занимаются посредничеством между продавцом и покупателем валюты. Дилинговые центры предлагают частным трейдерам возможность заниматься спекулятивным трейдингом.

Лучшие брокеры для торговли и инвестиций

  • TOP
  • Инвестиции
  • Трейдинг
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Ещё
Опционы (от 70% прибыли) $100 ЦРОФР Далее…
Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты $100 FSA, ЦРОФР Далее…
Акции, Форекс, Инвестиции, криптовалюты $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Фонды, акции, ETF $500 ASIC, FCA, CySEC Далее…
ПАММ счета $100 IFSA, FSA Далее…
Акции $200 CySec Далее…
Брокер Тип Мин. депозит Регуляторы Просмотр
Форекс, CFD на Акции, индексы, товары, криптовалюты $100 FSA, ЦРОФР Далее…
Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты $200 CySec, MiFID Далее…
Опционы (от 70% прибыли) $100 ЦРОФР Далее…
Форекс, CFD на Акции, индексы, ETF, товары, криптовалюты $200 ASIC, FCA, CySEC Далее…
Форекс, Инвестиции $100 IFSA, FSA Далее…

Частные трейдеры как участники рынка Форекс

Физические лица никогда не создавали реального объема на валютном рынке. Тем не менее определенное влияние они все же могут оказывать. Это больше связано с массовыми потребностями, такими как туристические поездки, выплаты зарплат иностранных предприятий и прочее. Частные лица всегда работают с банками и брокерами.

Конечно, доля их капитала в общей структуре рынка — ничтожно мала, особенно с учетом того, что такие трейдеры пользуются кредитным плечом. Но они тоже являются игроками международного валютного рынка, и этот факт нельзя не признать.

Что такое торговля на Форекс для частных трейдеров?

Это, прежде всего, покупка или продажа валютных инструментов с целью получения прибыли. Иными словами, трейдеры занимаются спекулятивными операциями. Частные трейдеры торгуют на Форекс через дилинговые центры, которые для них являются прямыми поставщиками ликвидности. Чаще всего дилинговые центры работают с компаниями старшего порядка или банками (так называемые контрагентами) для того, чтобы получать дополнительную ликвидность, ведь в противном случае, брокер вынужден был бы работать против трейдеров, которые зарабатывают. Хотя такие ДЦ есть, и в народе они называются кухнями.

Дилинговый центр предлагает трейдеру все инструменты для торговли – платформу с множеством индикаторов и других инструментов, аналитику, обучение. К тому же, ДЦ дает трейдеру кредит, называемый плечом. Это сумма, необходимая для покупки лота на Форекс (размер составляет 100 000 евро).

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Основные участники рынка форекс

Валютный рынок FOREX является крупнейшим в мире внебиржевым фондовым рынком, ежедневные торговые обороты которого насчитывают сотен миллиардов долларов, при этом все объемы торгов достигаются за счет многообразия субъектов, участвующих в сделках. Самые значимые участники рынка форекс перечислены далее.

1. Коммерческие банковские структуры

Ввиду того, что данная категория участников является самой крупной среди прочих, рынок Форекс фактически считается рынком межбанковских сделок, ведь именно через Коммерческие Банки проходят основные обменные и кредитно-депозитные операции большинства крупных фирм.

Влиятельнейшими банковскими структурами являются Barclays Bank, Deutsche Bank, Citibank, Union Bank of Switzerland и прочие.

Собственно через них экспортеры и импортеры приводят национальные валюты в валюты тех стран, с которыми у них имеются внешнеторговые отношения, помимо этого сами банки между собой осуществляют доходные транзакции с собственными средствами. Все это создает громадный поток наличности, позволяющий назвать данный сегмент финансового рынка самым масштабным в мире.

2. Компании, торгующие в международном пространстве

Из пункта один вытекает пункт два – это организации, являющиеся импортерами и экспортерами и ведущие свою хозяйственную деятельность в том числе и за пределами собственной страны (т.е. субъекты международной торговли).

Данные участники рынка форекс непосредственно создают предложение и спрос на иностранную валюту, а также держат денежные ресурсы в депозитах, номинированных в различных мировых валютах. Все сделки они, как правило, совершают через Банки.

3. Центральные Банки

Центробанки, выходя на Forex, не преследуют цель извлечение прибыли из проведенных валютных транзакций. Главная задача государственных монетарных структур кроется в стабилизации курса нацвалюты, корректировке баланса экспортно-импортных операций и поддержании собственной экономики согласно выбранному направлению.

Для достижения поставленных целей они осуществляют валютные интервенции (прямое воздействие), регулируют объем денежной массы, находящейся в обращении, а также меняют процентные ставки, что отражается на котировках валют косвенным образом. Самым значимым ГосБанком для мировой экономики является ФРС США, также немаловажную роль играет Банк Англии и Германии.

4. Фонды, инвестирующие в зарубежные активы

Указанные участники рынка форекс представлены международными инвестиционными фондами, которые специализируются на инвестициях в ценные бумаги, производные инструменты и валюты разных стран мира. Аккумулируя значительные средства инвесторов, подобные фонды порой оказывают значительное влияние на котировки валютного рынка.

5. Дилнговые центры

Другими словами это валютные брокеры, которые дают доступ к валютному рынку рядовым физическим лицам (частным трейдерам). Доля торговых операций (по сравнению с перечисленными ранее) совсем не значительна, однако в совокупности трейдеры дилинговых центров создают неплохую прослойку в данном сегменте.

6. Частные лица

Физические лица как участники рынка форекс осуществляют в основном неторговые операции, связанные с туристическим бизнесом, куплей-продажей инвалюты, перевода заработной платы и осуществления прочих платежей. Доля таких сделок ничтожно мала в масштабах валютного рынка в целом, поэтому практически не оказывает воздействия на котировки иностранных валют.

>Информационный портал Форекс Арена

Детский сад Форекс / Глава 2. Участники Форекс

Прежде чем начать работать на Форекс, необходимо понимать какое место занимает частный инвестор в системе мирового валютного обмена. Изучение вида участников на Форекс и их влияния на этот рынок позволит понять, каким образом происходит изменение валютных курсов в мире. Немного упрощенная схема взаимодействия участников Форекс приведена ниже.

Центральным звеном в системе международного валютного обмена выступают брокерские фирмы, их также называют брокерскими домами. Они исполняют роль посредников между другими крупными участниками Форекс.

Коммерческие банки являются основными участниками Форекс. Они могут совершать сделки купли/продажи валюты, как от своего имени, так и по распоряжению своих клиентов. Такие сделки могут заключаться либо напрямую с другими коммерческими банками, с которыми удалось прийти к соглашению относительно котировок, либо через брокерские фирмы. Упрощенная схема взаимодействия здесь следующая – дилерский отдел коммерческого банка, желающего приобрести интересующую его валюту, связывается с брокерской фирмой и запрашивает какие условия сделки предлагают другие коммерческие банки. Если условия сделки устраивают, коммерческие банки заключают сделку через брокерскую фирму, которая в свою очередь зарабатывает на комиссии (процентах от совершенной сделки). Таким образом, брокерские фирмы являются центральным местом (!), где формируется реальный валютный курс. Коммерческие банки же получают информацию о текущем уровне курса от брокерских фирм.

Еще одним крупным участником на Форекс являются центральные банки стран мира. Эти участники выходят на рынок, как правило, не с целью получения прибыли, а с целью корректировки курса валюты, а, следовательно, и экономики своей страны. Часто центральные банки заключают сделки не напрямую, а через один или несколько коммерческих банков, маскируя свою деятельность. Центральные банки развитых стран мира могут объединяться для достижения общей цели.

Все перечисленные участники Форекс являются активными участниками, то есть, они не только совершают операции на валютном рынке, но и предлагают свои собственные цены (котировки). Активные участники, как правило, совершают сделки на суммы в миллионы долларов США и не используют маржинальную торговлю (о ней подробно будет рассказано позднее). Активных участников Форекс также называют маркетмейкерами (от английского словосочетания market makers). Помимо активных участников на Форекс работают также пассивные участники – то есть те, кто не устанавливает котировок, а может лишь совершать сделки по котировкам, предложенным активными участниками.

К пассивным участникам, прежде всего, относятся различные инвестиционные фонды. Данные компании, осуществляя валютные спекуляции, размещают свои средства в ценных бумагах правительств и корпораций различных стран. Одним из самых известных инвестиционных фондов является фонд «Quantum» Джорджа Сороса. В распоряжении инвестиционных фондов находятся биллионы долларов США, более того, они могут привлечь биллионы долларов США заемных средств, поэтому инвестиционные фонды могут противостоять даже интервенциям центральных банков на валютном рынке.

Еще одним видом пассивных участников на Форекс являются участники внешнеторговых операций. Это – компании, осуществляющие экспорт заграницу или импорт из заграницы. Если сделка по импорту товара осуществляется в иностранной валюте, то такую валюту необходимо купить до совершения сделки. С другой стороны, если сделка по экспорту товара заключается в иностранной валюте, то такую валюту необходимо продать после совершения сделки. Такие операции, как правило, осуществляются исключительно через коммерческие банки.

Следующим пассивным участником можно отметить международные корпорации – это компании, имеющие филиалы заграницей. При перемещении средств из филиалов заграницей в центральные офисы, не обойтись без конверсионных операций, совершаемых через коммерческие банки.

Постепенно мы подошли к роли частного инвестора на международном валютном рынке Форекс. Частный инвестор, как правило, не обладает капиталом, достаточным для совершения сделок через брокерские дома – минимальный размер такой сделки на Форекс составляет 100 000 долларов США. Через коммерческие банки частный инвестор может совершать сделки купли/продажи валюты, но спекулировать на курсах коммерческих банков для частных инвесторов невозможно – они меняются, как правило, только раз в сутки, а разница между курсом покупки и продажи (спрэд, о нем позднее) очень высока, чтобы получить какую-ту прибыль от операции. Именно поэтому на Форекс появились так называемые комиссионные дома (их можно также назвать розничными брокерскими домами), целевыми клиентами которых являются именно частные инвесторы. С использованием принципа маржинальной торговли (о нем подробно будет рассказано позднее) частный инвестор может, обладая относительно небольшим капиталом, совершать через комиссионный дом сделки в сотни раз превышающие этот капитал, но рискуя при этом только своим капиталом (не рискуя чужими средствами).

С развитием сети Интернет брокерские дома эволюционировали в дилинговые центры и теперь могут предоставлять свои услуги каждому желающему в масштабах всего мира. Любой желающий, обладая суммой в несколько тысяч долларов США, может попробовать себя в работе на Форекс. Но не спешите торопиться! Прежде чем Вы заведете счет и начнете работу в одном из дилинговых центров сети Интернет, основательно изучите материал сайта Форекс Арена и поработайте на виртуальном счете несколько месяцев. Виртуальный счет позволяют открыть практически все дилинговые центры в Интернете. Вы ничего не потеряете и приобретете бесценный начальный опыт торговли на Форекс.

Автор статьи: Александр Герман
Источник публикации: Участники Форекс
По материалам информационного портала Форекс Арена

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *