Оценка дебиторской задолженности

Содержание

Оценка прав требования (дебиторской задолженности) и обязательств (долгов)

Типовой перечень документов, необходимых для оценки стоимости прав требования (дебиторской задолженности) и обязательств (долгов)

1. Общие сведения о задолженности: наименование дебитора/кредитора, сумма задолженности, дата возникновения, дата погашения, сумма задолженности на последнюю отчетную дату, характер задолженности (текущая, просроченная, безнадежная).

2. Договора, при исполнении (или ненадлежащем исполнении) которых возникла задолженность, платежные документы, документы о движении материальных ценностей (накладные, акты передачи и т.п.).

3. Переписка с контрагентом по вопросу урегулирования задолженности (акты сверки).

4. Судебные решения (если есть).

5. Балансовая стоимость дебиторской задолженности на дату оценки.

6. Бухгалтерская отчетность должника (формы №№1, 2 и 5) на последнюю отчетную дату перед датой оценки и за последние 2 года.

7. Реквизиты Заказчика оценки (для юр.лиц — карточка организации, для физ.лиц — копия паспорта РФ).

(Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть сокращен или расширен после детального ознакомления с Заданием на оценку).

В соответствии с требованиями законодательства РФ в области оценочной деятельности, все документы предоставляются в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица Заказчика оценки.

Заказ и стоимость услуг от Гильдии Независимых Консультантов

Если вам необходима оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности, то компания «Гильдия Независимых Консультантов» всегда к вашим услугам. Мы уже много лет успешно предоставляем огромный спектр услуг на российском рынке.

В нашем штате состоят только лучшие оценщики бизнеса, недвижимого и движимого имущества, прошедшие все необходимые аттестации. Специалисты «Гильдии Независимых Консультантов» постоянно выступают в судах в качестве финансово-экономических экспертов. Также у нас работают сертифицированные аудиторы, судебные юристы с международным опытом.

Наименование услуги Стоимость услуг Срок исполнения
Оценка дебиторской задолженности предприятия от 20 000 рублей от 5 дней

Для того, чтобы направить запрос КП, пишите на info@notiss.ru или звоните или закажите .

Но не только высокий профессионализм – причина обращения в нашу компанию. Стоимость оказания услуг вас также порадует своей доступностью. Она зависит от нескольких основных факторов, влияющих и непосредственно на сам оценивающий процесс:

  • Объемы запланированных работ — количество дебиторов и наличие достоверной информации об их финансовом положении.
  • Размеры дебиторской задолженности
  • Финансовое состояние должника. Учитывается кредитоспособность, как нынешняя, так и потенциальная.
  • Насколько просрочена дебиторка, каковы временные рамки ее исполнения.
  • Наличие залогов имущества или других обеспечений.
  • Наличие права требования, которое является основным при формировании дебиторской задолженности.

Решили заказать оценку дебиторской задолженности в «Гильдии Независимых Консультантов», но не знаете, во сколько это обойдется? Звоните нам по телефону, указанному на сайте, или оставляйте заявку на обратный звонок.

Цели и задачи

Анализ дебиторской задолженности – один из важнейших процессов общей финансовой оценки организации:

  • Помогает выявить параметры платежеспособности нынешние и потенциальные, а также определить основные факторы, нюансы, влияющие на их динамичность.
  • Обеспечивает постоянную проверку регулярности, правильности и своевременности оформления и предъявления претензий дебиторами. А также контроль соблюдения порядка взыскания долгов, ущерба, который может возникать в результате невыполнения обязательств дебиторами.
  • Дает возможность оценивать структуру дебиторской и кредиторской задолженности по ее разновидности, срокам выплаты, уровню обоснования и пр.

Процедура оценки позволяет решать следующие задачи:

  • Установление контрагентов, которые недобросовестно подходят к выполнению своих обязательств, а также тех, неплатежеспособен.
  • Создание внутренней кредитной политики компании. Если требуется, то ее возможная корректировка. Предоставление клиентам рассрочек, скидок, определенных льгот и пр.
  • Обеспечения постоянного контроля, мониторинга состояния и размеров задолженности организации.
  • Информирование управленческого аппарата об имеющихся долговых обязательствах, их состояния и динамики.
  • Отход от расходов, которые неоправданны в профессиональной деятельности, при помощи максимально качественной, правильной работы с кредиторами, дебиторами, а также непосредственно задолженностью.

Анализ дебиторки. Сертифицированные аудиторы в штате

Этапы

Анализ дебиторской задолженности играет огромную роль в плодотворном развитии предпринимательской деятельности. Процесс выполнения данной процедуры включает в себя несколько основных мероприятий:

  • Анализ иммобилизации средств на дебиторскую задолженность. Определяется сумма, которая «отвлекается» в имеющуюся задолженность с привязкой к другим важным производственным показателям развития всего предприятия.
  • Рассмотрение динамики всего объема дебиторской задолженности. Устанавливается и учитывается скорость изменения ее суммы в сопоставлении с темпами изменения объемов реализации продукции, а также средней суммы всех активов. Обязательно берется во внимание динамика удельного веса задолженности в общей сумме всех имеющихся активов компании.
  • Расчет оборачиваемости. Оборачиваемость показывает, сколько раз задолженность может «превращаться» в выручку от реализации. Такой расчет может осуществляться не только на основании годового, но и квартального обслуживания. Однако в этом случае объемы выручки подвергаются корректировке.
  • Оценка эффективности инвестиций в дебиторку. Заключение дается на основании анализа коэффициента ее рентабельности. Также в этом случае рассчитывается показатель валовой рентабельности. Вложения в дебиторскую задолженность эффективны, обоснованы только в том случае, если они превышают траты на привлечение капитала со стороны.
  • Изучение динамики состава дебиторской задолженности (краткосрочная, долгосрочная, нормальная, просроченная и т.д.), по ее разновидностям, счетам учета. Выражается структура задолженности в процентах каждого вида в их общей сумме. Отдельно рекомендуют обращать внимание на дебиторскую задолженность с просрочкой, ведущую к ухудшению финансового положения всего предприятия.

Общий порядок оценки долговых обязательств специалистами включает в себя следующие шаги:

  • Первоначальное изучение нынешней обстановки на российском рынке, установление целей и задач: получение от клиента основных параметров объекта, определение возможного конфликта, согласование сроков и объемов оценочных работ, в соответствии с принятыми требованиями и условиями.
  • Заключение договора на выполнение всего перечня услуг. В документе прописываются все условия, выполняемые задачи и требования.
  • Сбор необходимой информации, данных: бухгалтерская отчетность, данные о рынке аналогичных объектов, подбор учебной, нормативной литературы и документации, а также бумаг оцениваемого предприятия.
  • Изучение полученных материалов, документации.
  • Анализ ситуации в сфере экономики и ее влияния на стоимость.
  • Расчет рыночной стоимости.
  • Согласование полученных результатов, формирование общего вывода.
  • Составление конечного отчета.
  • Предоставление доклада заказчику.

Отдельно остановимся на оценке просроченной задолженности, если дебитор — банкротящееся предприятие. По анализу рынка переоцененной дебиторской задолженности банкротных предприятий, ее рыночная стоимость редко превышает 5-10% от возможной к погашению, в случае, если долги просрочены более, чем на 6 мес. В случае если долги просрочены на несколько лет, то дебиторка оценивается не более 1-2% от суммы долга. Таким образом, дебиторская задолженность рассчитывается по наименьшим коэффициентам при двух подходах.

Методы оценки

Оценивают дебиторку сегодня с применением трех методов:

  • Доходный.
  • Затратный.
  • Сравнительных продаж.

Самый распространенный метод из названных – доходный. В соответствии с Федеральными стандартами оценки, он является совокупностью методик оценивания дебиторской задолженности, основанных на установлении ожидаемых, предполагаемых доходов, которые могут быть получены при их реализации.

Чтобы применить данный подход требуется максимально достоверная информация о должниках, которая предоставит возможность дать точные прогнозы на определенный временной промежуток по будущим доходам и расходам объекта оценивания. Современный доходный подход предполагает два метода, которыми могут пользоваться эксперты:

  • Метод капитализации доходов.
  • Метод дисконтирования денежных потоков.

Основные преимущества доходного подхода выглядят следующим образом:

  • Качественная оценка будущих доходов.
  • Оценка будущих перспектив развития и роста предприятия.
  • Учёт временного фактора.
  • Рыночный фактор.
  • Универсальный подход.
  • Помощь в принятии важных финансовых вопросов.
  • Выявление проблем, которые каким-либо образом могут помешать развитию предприятия.

Сравнительный подход при оценке такого типа практически не используется, однако он имеет место быть, и в некоторых случаях становится актуальным при реализации. Он является совокупностью оценочных методик, которые основываются на сравнении данной дебиторской задолженности с аналогичными ситуациями. Реализуется такой способ в несколько этапов:

  • Изучение российского рынка.
  • Сбор необходимой информации, данных об аналогичных ситуациях.
  • Сравнение оцениваемой задолженности с найденными аналогами.
  • Корректировка цен на основании полученных при сравнении результатов.

Затратный метод – еще один эффективный способ, посредством которого оценивается остаточная стоимость долга (от номинальной), при коей обязательно учитываются потери кредитора на его поддержание от момента образования задолженности до даты начала оценочных мероприятий.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Целью анализа является определение размеров дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и динамика, а также выявление влияний изменений в расчетных операциях на финансовое состояние предприятия.

При проведении анализа состояния дебиторской задолженности пользуются данными бухгалтерского баланса предприятия (ф. № 1) разделом II, разделами V и VI, а также приложением к балансу (ф. № 5, раздел 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность»).

Соотношение собственных и заемных ресурсов характеризует степень финансовой устойчивости предприятия, его платежеспособность, т. е. его возможность своевременно и полностью выполнять обязательства, определяется с помощью специальных коэффициентов, учитывающих реальные и потенциальные финансовые ресурсы предприятия, соотношения между его обязательствами и денежными поступлениями, а также другими активами как в краткосрочные, так в долгосрочные периоды времени .

Дебиторская задолженность — задолженность юридических и физических лиц данному хозяйствующему субъекту. Она условно делится на два вида: нормальную и неоправданную. Нормальная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов за товары и услуги. Неоправданная дебиторская задолженность возникает вследствие недостатков в работе исследуемого предприятия. Наличие крупной дебиторской задолженности следует рассматривать как фактор, отрицательно влияющий на финансовое состояние предприятия, а рост ее удельного веса в итоге баланса свидетельствует о его ухудшении .

Существует ряд приемов управления дебиторской задолженностью:

— учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности;

— анализ задолженности по видам продукции для определения невыгодных с точки зрения инкассации товаров;

— оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

— уменьшение дебиторской задолженности на сумму безнадежных долгов;

— контроль за соотношением между дебиторской и кредиторской задолженностью;

— определение конкретных размеров скидок при досрочной оплате;

— оценка возможности факторинга — продажи дебиторской задолженности.

Увеличение статей дебиторской задолженности вызывается тремя основными причинами:

а) наступлением неплатежеспособности, банкротства отдельных потребителей продукции, работ, услуг, получивших продукцию на условиях последующей оплаты;

б) необоснованной кредитной политикой хозяйствующего субъекта по отношению к покупателям, а также неразборчивым выбором партнеров;

в) возникновение препятствий для погашения дебиторской задолженности в связи с изменением внешних условий (изменение курсов валют, таможенных пошлин, квот и др.).

По причинам образования различают срочную и просроченную дебиторскую задолженность. Срочная дебиторская задолженность возникает вследствие применяемых форм расчетов. Просроченная дебиторская задолженность включает не оплаченные в срок покупателями счета по отгруженным товарам и сданным работам; расчеты за товары, проданные в кредит и не оплаченные в срок; векселя, по которым денежные средства не поступили в срок, и др.

Аналитические процедуры, имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью, входят в систему внутрифирменного финансового анализа и управленческого контроля. Их основное содержание — контроль за своевременностью оплаты счетов. Для этого необходим анализ показателей оборачиваемости средств, вложенных в дебиторскую задолженность .

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют следующую группу показателей:

а) оборачиваемость дебиторской задолженности (в оборотах)

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектом. Если при расчете данного показателя выручка продаж считается по переходу права собственности, то увеличение показателя означает сокращение продаж в кредит, а снижение — увеличение объема предоставляемого кредита;

б) период погашения дебиторской задолженности (в днях)

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

в) доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества хозяйствующего субъекта;

г) долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

Данный показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности — один из этапов анализа дебиторской задолженности, позволяющий выявить причины ее образования. Поэтому анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности .

Анализ кредиторской задолженности проводят по данным аналитического учета расчетов с поставщиками и прочими кредиторами.

Основными задачами являются:

— оценка и анализ динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и кредиторам;

— выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том числе срочной, оценка факторов, повлиявших на ее образование;

— определение сумм штрафных санкций, возникших в результате образования просроченной кредиторской задолженности

К кредиторской задолженности относятся обязательства по выплате денег, оказанию услуг или передаче активов. Их можно также определить как требования по отношению к текущим и будущим активам и ресурсам предприятия.

Кредиторская задолженность имеет три существенные характеристики:

1) Она воплощает обязанности и ответственность перед одним или большим числом предприятий, которые требуют их погашения посредством возможной будущей или использования активов к оговоренной или определяемой дате при наступлении особых событий или при возникновении потребности.

2) Наличие осуществимых требований не является необходимой предпосылкой для того, чтобы классифицировать обязательства как пассивы, если будущие платежи наличными или другая передача активов для погашения обязательств возможны иным образом.

3) Однажды возникнув, задолженность продолжает учитываться как пассивы предприятия до тех пор, пока предприятие не погасит их или пока не произойдет другое событие или обстоятельство, которое погасит их или избавит предприятие от ответственности за их погашение.

В составе обязательств любого хозяйствующего субъекта условно можно выделить задолженность срочную (задолженность перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и обычную (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим кредиторам, а также задолженность поставщикам).

В процессе анализа кредиторской задолженности рассчитывают и оценивают в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности, которые характеризуют число оборотов этой задолженности в течение анализируемого периода :

1) коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (в оборотах)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующему субъекту;

2) период погашения кредиторской задолженности (в днях)

Чем продолжительнее период погашения задолженности, тем выше риск ее непогашения.

В заключение анализа проводится сравнение дебиторской и кредиторской задолженности по таким показателям, как:

— темп роста, %;

— оборачиваемость, в оборотах;

— период погашения задолженности, в днях.

По итогам этого сравнения прогнозируют перспективы хозяйствующего субъекта, его финансовое состояние, платежеспособность, а также дают рекомендации:

1) следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования для погашения возникающей кредиторской задолженности;

2) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

3) расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что хозяйствующий субъект реально получает лишь часть стоимости выполненных работ;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и др.; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам;

5) задолженность за товары отгруженные, не оплаченные в срок; задолженность поставщикам и покупателям по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба.

Литература:

1. Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: учеб.пособие. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. — 344с.

2. Протасов В. Ф., Протасова А. В. Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала. Учеб.пособие. — 2-е изд.перераб. и доп. — М.: «Финансы и статистика», 2005. — 522 с.; ил.

Способы оценки дебиторской задолженности с учетом инфляционного фактора

Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).

Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей и приводит в итоге к утрате платежеспособности и потере устойчивого финансового состояния. Именно поэтому наиболее остро возникает проблема оценки реальной величины дебиторской задолженности, то есть той суммы, которую реально получит хозяйствующий субъект на момент ее погашения. Различие номинальной и реальной величин дебиторской задолженности вызвано различными факторами и, прежде всего, инфляцией.

Рассмотрим существующие на сегодняшний день методики оценки дебиторской задолженности с учетом разнообразных факторов (табл. 1).

Таблица 1. Сравнительная характеристика методик оценки дебиторской задолженности

Наименование

Преимущества

Недостатки

Методика РОО (проект)

Ставка дисконтирования определяется кумулятивным методом путем прибавления к безрисковой ставке (предлагалось использовать доходность рублевых векселей Сбербанка РФ) надбавок за риски (риски, учитывающие отраслевые и региональные особенности предприятия-дебитора, и риски с учетом финансового состояния предприятия-дебитора). Проводится анализ «старения» дебиторской задолженности. Для его расчета рекомендуется определять коэффициент дисконтирования с учетом

сроков возникновения задолженности.

Рассматриваются такие факторы, как экономическая ситуация в стране, регионе, отрасли, предполагается более подробный финансовый анализ дебитора

Проекту присуща внутренняя противоречивость, его методика является именно проектом, а не законченным руководством.

Не определена сфера применения дисконта, остается неясным вопрос о применении коэффициента старения дебиторской задолженности — применять ли его к уже дисконтированной стоимости прав требований, использовать ли отдельно и в каких случаях

Методика Национальной коллегии оценщиков

Использование при определении стоимости дебиторской задолженности трех основных подходов к оценке: затратного, доходного и сравнительного

Анализируется возможность объекта генерировать определенный доход и определяется текущая стоимость этого дохода. Предлагаемая методика предусматривает учет роста суммы долга с учетом пени за просрочку

Методика, основанная на расчете кумулятивного коэффициента уменьшения

Она подходит для дебиторской задолженности конкретного дебитора или для каждой отдельной группы относительно идентичных долгов. Группировка обычно производится по таким параметрам, как долгосрочные и краткосрочные, просроченные и непросроченные, по группам должников или по отдельным должникам (дебиторам)

После проведения финансового анализа аналитику необходимо выбрать те финансовые соотношения, по которым он впоследствии будет сравнивать рассматриваемое предприятие с соотношениями компаний-аналогов или нормативными значениями, или среднеотраслевыми значениями (в зависимости от цели оценки, выбранной стратегии действия и наличия информации)

Методика В.И. Прудникова

Глубоко анализируя процесс формирования стоимости дебиторской задолженности, исследователь выделяет четыре типа цели оценки дебиторской задолженности

Акцент в данном случае должен делаться именно на общих тенденциях, а не, например, политике руководства в отношении выплат долгов, так как оно при продаже бизнеса может смениться, или каком-то другом единичном (частичном) факторе.

В отношении дебиторской задолженности использование стандартов обоснованной рыночной стоимости и инвестиционной стоимости в основном определяется, соответственно, анализом ее как самостоятельного товара (вне системы бизнеса) и как элемента в системе существующего или будущего бизнеса.

Оценка этого актива «оптом» не означает оперирование с суммарной бухгалтерской величиной дебиторской задолженности. Наиболее целесообразным является анализ некоторых однородных групп дебиторов

Бартерная методика М.В. Круглова

Основана на анализе инвестиционного проекта, при котором потенциальный покупатель, приобретая дебиторскую задолженность, получает в счет долга у предприятий-дебиторов продукцию и реализует ее по рыночной (ликвидационной) стоимости.

Имеет логическую законченность и соответствует современным требованиям законодательных актов в сфере налогообложения

Сумма, которую потенциальный покупатель заплатит за переуступку долга, будет зависеть от величины ожидаемой прибыли от операции; от процента превышения отпускных цен на бартерную продукцию над рыночными ценами (при денежном расчете); от предполагаемой величины затрат на реализацию бартерной продукции (транспорт, хранение, оплату труда персонала и т. д.); от времени, необходимого на получение и реализацию бартерной продукции; от суммы налогов, которые уплачивает потенциальный покупатель при совершении операции.

Рассмотренная методика может быть применена в том случае, когда предприятие-дебитор может расплатиться только по бартерной схеме.

Отсутствие четких критериев расчета ставки дисконта, что влечет за собой субъективизм ее расчетов и, соответственно, снижает достоверность расчета стоимости дебиторской задолженности

Методика С.П. Юдинцева

Базируется на доходном подходе к оценке стоимости дебиторской задолженности, базирующемся на исчислении текущей стоимости спрогнозированного тем или иным способом будущего потока платежей, которые могут быть сгенерированы, если правообладатель избирает тот или иной способ получения долга.

Используемый принцип альтернативных сценариев, что позволяет учесть максимальное количество факторов, влияющих на оцениваемую дебиторскую задолженность

Достаточно схематичный характер описания используемых оценочных процедур

Одним из важнейших факторов, влияющих на анализ проектов и величину дебиторской задолженности, как говорилось ранее, является инфляция, которая в последнее время стала неизменным атрибутом нашей жизни. Инфляция — это повышение общего (среднего) уровня цен в экономике или на данный вид ресурса, продукции, услуг, труда.

Для того чтобы изучить механизмы изменения величины дебиторской задолженности во времени, обратимся к концепции временной стоимости денег. Исходя из ее основных положений, можно утверждать, что стоимость денег различна в различных временных интервалах.

Из данных табл. 2 следует, что величина дебиторской задолженности уменьшается под воздействием фактора инфляции, а потери от воздействия на нее фактора инфляции увеличиваются от месяца к месяцу. Так, если период просрочки платежа составит 6 месяцев, то общие потери организации в части изменения стоимости дебиторской задолженности составят 10 791,44 руб.

Таблица 2. Изменение стоимости дебиторской задолженности с учетом фактора инфляции

Период просрочки платежа, мес.

Величина инфляции в i-м периоде

Фактор текущей стоимости (с учетом ставки инфляции)

Текущая стоимость дебиторской задолженности, руб.

Потери дебиторской задолженности в i-м периоде с учетом фактора инфляции, руб.

Потери дебиторской задолженности с учетом фактора инфляции нарастающим итогом, руб.

1,3

1,5

1,8

2,5

2,3

1,6

0,9872

0,9852

0,9823

0,9756

0,9775

0,9843

98 716,68

98 522,17

98 231,83

97 560,98

97 751,71

98 425,20

1283,32

1477,83

1768,17

2439,02

2248,29

1574,80

1283,32

2761,15

4529,32

6968,35

9216,64

10791,44

При этом немаловажное значение должно придаваться ставке инфляции, поскольку именно от нее зависит величина потерь организации в результате неэффективной политики управления и инкассации дебиторской задолженности.

Одним из способов управления величиной дебиторской задолженности является разработка политики скидок, в результате которой хозяйствующий субъект также несет определенные потери.

Немаловажный фактор, влияющий на изменение величины дебиторской задолженности, — проводимая хозяйствующим субъектом политика скидок в отношении отдельных дебиторов.

Под реальной стоимостью дебиторской задолженности понимается величина, которую следует ожидать к погашению к концу периода предоставления скидки.

Пример

Допустим, система расчетов имеет следующий вид: «2/10 net 30».

Дебиторская задолженность на момент ее образования (ДЗ0) — 1000 руб.

1. Дебиторская задолженность с учетом скидки — 980 руб. (1000 × (1 + (–0,02)).

Потери организации в результате предоставляемой скидки составляют –20 руб. (980 – 1000).

Допустим, величина инфляции за 10 дней составила 1,5 %, тогда дебиторская задолженность с учетом инфляции составляет 965,52 руб. (980 / (1 + 0,015)).

Потери организации в результате действия инфляции — –14,48 руб. (965,52 – 980).

Общая сумма потерь хозяйствующего субъекта в результате предоставленной скидки и с учетом инфляции составляет –34,48 руб. ((–20) + (–14,48)).

Следовательно, реальная стоимость дебиторской задолженности (сумма, на которую может рассчитывать организация в случае погашения задолженности в течение 10 дней) с учетом скидки и инфляции составит 965,52 руб. (1000 – 34,48).

2. Определим величину дебиторской задолженности с 11 по 30 день, то есть только с учетом инфляции.

Допустим, величина инфляции за этот период составила 3 %, тогда дебиторская задолженность равна 970,87 руб. (1000 / (1 + 0,03)).

Потери дебиторской задолженности организации в результате инфляции составят –29,13 руб. (970,87 – 1000).

3. Определим величину дебиторской задолженности в случае, если покупатель погасит ее по истечении n дней. В этом случае согласно условиям заключенного договора он должен уплатить штраф (5 % от суммы заключенного договора). При этом дебиторская задолженность (с учетом инфляции) будет определяться следующим образом:

руб.

Следовательно, «выигрыш» организации в результате предъявленных штрафных санкций, в том числе с учетом инфляции, составит 19,42 руб. (1019,42 – 1000).

Следует обратить особое внимание на последнюю ситуацию: организация должна выбирать величину штрафных санкций таким образом, чтобы их относительная величина превышала значение уровня инфляции за этот же период. Только при этом она сможет рассчитывать на «выигрыш» — премию за риск просрочки платежа. В противном случае хозяйствующий субъект несет убытки.

Кроме того, необходимо определиться с уровнем инфляции, порядком ее определения. Здесь мы рекомендуем применить подход, предложенный Л.С. Васильевой и М.В. Петровской.

Если необходимо определить уровень инфляции (показывает, на сколько процентов за анализируемый период выросли цены) (Уин) за единичный период, то индекс инфляции равен:

IN = Уин + 1. (11)

Если уровни инфляции в различных периодах различны, то индекс инфляции за анализируемый (INn) период n равен:

. (12)

С учетом всего вышесказанного можно заключить, что дебиторская задолженность является достаточно проблемным элементом оборотных активов, поскольку при этом хозяйствующий субъект принимает на себя определенные обязательства, связанные с риском ее непогашения и потери стоимости под влиянием инфляции. В связи с этим именно к этому элементу оборотных активов следует относиться с особой осторожностью, так как он представляет собой потенциальный доход организации, и именно от эффективности управления им во многом зависит потенциальное финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Применение предложенных нами подходов к оценке величины дебиторской задолженности позволит экономисту-аналитику заблаговременно выявить негативные моменты и разработать достаточно эффективную политику управления дебиторской задолженностью с учетом политики скидок и фактора инфляции.

Полный текст статьи читайте в журнале «Справочник экономиста» №1(67), 2009 г.

Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ : Учеб. пособие. М.: ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2006. С. 70–72

Любушин Н. П., Лещева В. Б., Дьякова В. Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб. пособие для вузов / под ред. Н. П. Любушина. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. С. 144–154.

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Под ред. д.э.н., проф. М. А. Вахрушиной. М.: Вузовский учебник, 2008. С. 359–370.

Ендовицкий Д. А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики: Учеб. пособие / Под ред. Л. Т. Гиляровской. Воронеж: издательство Воронежского государственного университета, 2001. С. 61–73.

Банк В.Р., Банк С. В., Тараскина А. В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. М.: ТК Велби, Изд-во проспект, 2006. С. 285–292.

Когда и для чего проводится оценка дебиторской задолженности предприятия?

Оценка дебиторской задолженности — это набор расчетно-аналитических приемов, применяемых с целью установления рыночной стоимости долгов контрагентов на дату оценки.

С понятием дебиторской задолженности и ее свойствами знакомьтесь в материале «Дебиторская задолженность — это…».

Учетная сумма дебиторской задолженности (ДЗ), присутствующая в бухгалтерском балансе, не всегда в полном объеме может отражать фактический (соответствующий рыночному) уровень ДЗ по следующим причинам:

  • с течением времени полезность актива в виде ДЗ убывает и требует текущей переоценки на отчетную дату;
  • ДЗ с истекшим сроком исковой давности и безнадежные к взысканию долги не вовремя списываются с учета;
  • отсутствует систематическая оценка платежеспособности дебиторов (включая выявление наступления факторов банкротства и др.);
  • иные причины (отсутствие на предприятии системы контроля и анализа за уровнем ДЗ, не отслеживается уровень ликвидности ДЗ и др.).

Оценка ДЗ может потребоваться:

  • при определении стоимости фирмы;
  • при проведении анализа финансовой деятельности;
  • при осуществлении операций по уступке прав требования;
  • для целей управленческого учета;
  • в иных случаях (при внесудебном и судебном урегулировании взаимных требований и др.).

Оценка ДЗ — процесс, для осуществления которого необходимы специальные навыки и знания. Если оценка производится не для внутренних управленческих целей (обычно для этого привлекаются специалисты фирмы), а для иных целей (оценки бизнеса и др.), выполнением такой оценки занимаются профессиональные оценщики.

Из каких этапов состоит процесс оценки ДЗ и какие методики применяются — узнайте из следующих разделов.

Как проводится оценка активов и обязательств и для чего используются ее результаты — расскажут размещенные на нашем сайте материалы:

  • «Правила и методы оценки статей бухгалтерского баланса»;
  • «Какие существуют виды оценок основных средств?».

Подходы и методики оценки дебиторской задолженности

Процесс оценки ДЗ включает следующие этапы:

  • подготовительный — вся совокупность ДЗ по данным баланса и учетной аналитике подразделяется на группы:
    • по сроку (краткосрочную и долгосрочную);
    • по виду (отсроченная, просроченная и безнадежная);
    • по согласованности сумм ДЗ с контрагентом (согласованная, частично

согласованная и несогласованная);

  • по результатам работы с ДЗ (урегулированная и неурегулированная);
  • по иным критериям (ликвидности ДЗ и др.);
  • документально-проверочный — необходимо собрать максимально полный комплект документов по каждому дебитору и провести контроль учетной стоимости ДЗ:
    • · поднять договоры с контрагентами, накладные, акты, платежки и др.;
    • · приложить согласованные акты сверок на последнюю отчетную дату;
    • · проконтролировать соответствие данных бухучета данным первичных документов;
    • · сформировать оборотно-сальдовые ведомости по счетам учета ДЗ на дату оценки.
  • аналитический — исследование платежеспособности дебиторов и сбор иной информации, необходимой для проведения оценки;
  • оценочный — для осуществления оценки ДЗ могут использоваться различные подходы, например:
    • · доходный — метод дисконтирования с корректировкой дебиторской задолженности по безрисковой ставке дисконтирования, или корректировкой ставки дисконтирования к номинальной величине задолженности;
    • · рыночный — с помощью него рассчитывается рыночная стоимость прав требования ДЗ;
    • · статистический — применим для оценки ДЗ, на которую обращено взыскание в порядке исполнительного производства, и основан на использовании статистического анализа минимальных цен ДЗ при ее вынужденной продаже на торгах;
    • · иные методы (коэффициентная методика и др.);
  • заключительный — согласование результатов и корректировка балансовых статей.

Оценка дебиторской задолженности при расчете стоимости компании

Оценка ДЗ при оценке бизнеса необходима для определения максимально точной текущей стоимости оборотных активов.

Для оценки могут применяться разные методы, например:

  • массовый — стоимость ДЗ рассчитывается как у беспроцентных финвложений со сроком возврата, равным периоду ее оборота;
  • с применением расчетной формулы стоимости вложений в банковские депозиты (приняв нулевой фактическую процентную ставку по финвложению с периодом возврата, рассчитываемому как отношение среднегодового показателя ДЗ к выручке за год);
  • метод исключения дебиторской задолженности должников-банкротов — в этом случае для расчета текущей стоимости ДЗ необходимо:
  • оценить вероятность возврата ДЗ — для этого проводится анализ платежеспособности дебиторов;
  • выявить контрагентов, не способных расплатиться по своим обязательствам (контрагенты-банкроты);
  • принять рыночную стоимость ДЗ вышеуказанных дебиторов равной 0;
  • скорректировать общий объем ДЗ.

Как банки оценивают платежеспособность своих клиентов — см. материал «Методы оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка».

Какие разделы включает отчет по оценке дебиторской задолженности?

Независимо от применяемых подходов и методов, если оценку ДЗ осуществляет независимый оценщик, результат его расчетно-аналитической работы оформляется отчетом.

Состав отчета:

  • титульный лист (название отчета, наименование заказчика и исполнителя, дата составления);
  • заключение (реквизиты договора с заказчиком, пояснение цели оценки, ссылка на примененную нормативку, рыночная стоимость ДЗ и др.);
  • детализация сформулированного заключения о рыночной стоимости ДЗ:
  • факты и выводы;
  • сведения о заказчике оценки и оценщике;
  • заявление о соответствии;
  • содержание и объем использованных для оценки работ;
  • термины и определения;
  • допущения и ограничения;
  • перечень использованных для оценки данных и их источников;
  • перечень использованных оценщиком документов;
  • применяемые стандарты оценочной деятельности и обоснование их применения;
  • описание объекта оценки;
  • анализ рынка объекта оценки;
  • анализ наилучшего и наиболее эффективного использования;
  • теоретическое описание подходов и методов оценки;
  • определение стоимости объекта оценки;
  • обоснование выбора подходов и методик;
  • согласование результатов;
  • список литературы;
  • приложения.

С разнообразными отчетами вас познакомят подготовленные специалистами нашего сайта материалы:

  • «Правила составления отчета о совокупном доходе по МСФО»;
  • «Последние изменения в форме 4-ФСС в 2016 году»;
  • «Как сформировать отчет СЗВ-М в 1С (нюансы)?».

Анализ и контроль дебиторской задолженности на примере ООО «Марко»



Осуществляя хозяйственную деятельность, организации постоянно сталкиваются с необходимостью проведения расчетов с контрагентами. В большинстве случаев оплата отгруженной продукции или предоставленной услуги поступает с течением времени. Учитывая это, за время от момента отгрузки продукции до момента поступления платежей средства организации отвлекаются, как следствие, возникает дебиторская задолженность.

Дебиторская задолженность представляет собой задолженность поставщиков и подрядчиков, работников и физических лиц данной организации. Состояние дебиторской задолженности, ее размер и качество оказывают значительное влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние организации. Это обуславливает необходимость постоянного мониторинга и анализа дебиторской задолженности, который включает в себя формирование информации о величине, структуре дебиторской задолженности, а также наличии и объемах просроченной задолженности. Информация о дебиторской задолженности, необходимая как для внешних, так и для внутренних пользователей, основывается на данных бухгалтерской отчетности, а также данных аналитического учета .

Анализ дебиторской задолженности следует проводить в последовательности, представленной на рисунке 1.

Рис. 1. Этапы анализа дебиторской задолженности

Анализа дебиторской задолженности целесообразно начинать с изучения ее объема, состава, структуры и динамики, что позволяет сделать выводы об изменении общей величины дебиторской задолженности, сумм долгосрочной и краткосрочной задолженности, а также ее отдельных статей.

Особое внимание необходимо обратить на изменение суммы и удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности, поскольку их увеличение может быть охарактеризовано как негативное явление. Поскольку, краткосрочная кредиторская задолженность сопряжена, как правило, с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, так как требует более раннего погашения. В свою очередь увеличение доли долгосрочной дебиторской задолженности в динамике может привести к снижению уровня платежеспособности организации и уменьшению ликвидности активов.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является группировка долгов по срокам погашения. В случае погашения платежа в течение 12 месяцев после отчетной даты дебиторская задолженность признается краткосрочной, более 12 месяцев — долгосрочной . Цель данного анализа заключается в том, чтобы уменьшить удельный вес задолженности с большим сроком, т. к. с увеличением срока вероятность возврата платежа уменьшается.

Наряду с анализом дебиторской задолженности по сроку предоставления целесообразно проводит ее группировку по времени возврата. Для данного анализа группировку можно проводить следующим образом:

1) до 1 месяца;

2) от 1 до 2 месяцев;

3) от 2 до 3 месяцев;

4) свыше 3 месяцев.

Организация самостоятельно устанавливает критерии отбора для получения более точных данных.

Третьим этапом анализа дебиторской задолженности является расчет коэффициента оборачиваемости, который показывает, сколько раз за период организация получила оплату от покупателя в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Снижение данного показателя свидетельствует о дополнительных рисках, которые выражены в возможности невозврата долга . Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности организации в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

Процесс движения денежных средств характеризует показатель периода погашения дебиторской задолженности, который характеризует промежуток времени, в течении которого организация, продав свою продукцию, ожидает поступления денег. Характеристика показателя представлена на рисунке 2.

Рис. 2. Период погашения дебиторской задолженности

Из рисунка следует, что чем выше период погашения задолженности, тем дольше организация будет ожидать получение платежа. Что негативно сказывается на состоянии организации. В связи с этим необходимо стремиться снизить этот показатель, что позволит иметь постоянное наличие необходимой суммы денежных средств и значительно снизит вероятность возникновения безнадежной дебиторской задолженности.

Следующим показателем, характеризующим качество дебиторской задолженности, является доля сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности. Увеличение данного показателя свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации из-за снижения ликвидности дебиторов .

О ликвидности оборотных активов можно судить исходя из показателя доли дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов. Увеличение значения этого показателя рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности организации.

Завершающим этапом анализа дебиторской задолженности является определение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Наиболее оптимальной ситуацией считается равенство дебиторской и кредиторской задолженностей, так как кредиторская задолженность — источник финансирования дебиторской задолженности . Менее оптимальная ситуация связана с наличием пассивного сальдо, которое рассматривается в качестве своеобразного дополнительного источника финансирования, хотя и не вполне надежного. Наименее оптимальная ситуация обусловлена существованием активного сальдо, которое может быть охарактеризовано как своеобразное дополнительное отвлечение средств из оборота.

Проведем анализ дебиторской задолженности по представленным этапам (см. рис. 1) на примере ООО «Марко».

Этап 1. На основании бухгалтерского баланса ООО «Марко» проведем анализ дебиторской задолженности, а именно, ее состава, структуры и динамики за 2014–2016гг. (табл. 1).

Таблица 1

Анализ состава, структуры идинамики дебиторской задолженности вООО «Марко» за 2014–2016гг.

Показатель

На конец 2014г.

На конец 2015г.

На конец 2016г.

Темп прироста,%

Абсолютное отклонение, тыс. руб.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

2014 к 2015гг.

2015 к 2016гг.

2014 к 2015гг.

2015 к 2016гг.

Краткосрочная дебиторская задолженность, в т. ч.:

+84,97

+91,21

+554

+1100

— расчеты с поставщиками и подрядчиками

39,57

34,41

39,34

+60,85

+118,55

+157

+492

— расчеты с покупателями и заказчиками

60,43

57,46

54,55

+75,9

+81,52

+299

+565

— расчеты с разными дебиторами и кредиторами

8,13

6,11

+100

+43,88

+98

+43

Данные таблицы 1 свидетельствуют о росте задолженности на протяжении анализируемого периода. Так в 2015 году она составила 1206 тыс. руб., что на 84,97 % больше чем в 2014 году. К концу 2016 года дебиторская задолженность возросла до 2306 тыс. руб, что на 91,21 % больше относительно 2015 года.

Увеличение общей суммы дебиторской задолженности, в большей степени, произошло за счет повышения уровня задолженности покупателей и заказчиков на 565 тыс. руб., а так же поставщиков и подрядчиков на 492 тыс. руб.

В 2014 году расчеты с покупателями составляют 60,43 %, расчеты с поставщиками 39,57 % от общей суммы долгов. В 2015 году наблюдается увеличение статей на 75,9 % и 60,85 % соответственно. На рост общей суммы задолженности повлияло также наличие расчетов с разными дебиторами и кредиторами, которые составили 141 тыс. руб. В 2016 году увеличение дебиторской задолженности прошло по всем статьям.

Следовательно, за анализируемый период наибольший удельный вес в общей величине дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков (в 2014г. удельный вес задолженности в общей структуре составил 60,43 %, 2015г. — 57,46 %, на конец 2016г. — 54,55 %). Значительную долю в структуре дебиторской задолженности ООО «Марко» занимает задолженность поставщиков и подрядчиков (в 2014г. удельный вес задолженности в общей структуре составил 39,57 %, 2015г. — 34,41 %, на конец 2016г. — 39,34 %). Удельный вес остальных составляющих незначителен.

Таким образом, особое внимание следует уделять дебиторской задолженности, образовавшейся по расчетам с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками. С целью их устранения следует разработать рад контрольных мероприятий.

Рассмотрим детальнее дебиторскую задолженность, образовавшуюся по расчетам с покупателями и заказчиками (см. табл.2.).

Таблица 2

Анализ состава, структуры идинамики дебиторской задолженности покупателей изаказчиков вООО «Марко» за 2014–2016гг.

Показатель

На конец 2014г.

На конец 2015г.

На конец 2016г.

Темп прироста,%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

2014 / 2015

2015 / 2016

Расчеты с покупателями и заказчиками, в т. ч.:

+75,9

+81,52

Компания А

15,8

23,1

3,3

35,6

2,83

+46,2

+54,11

Компания Б

70,5

17,89

79,5

11,47

65,4

5,2

+12,77

-17,73

Компания В

50,8

12,89

33,5

4,83

86,9

6,9

-34,05

+159,4

Компания Г

25,8

6,55

13,7

1,98

15,9

1,26

-46,9

+16,06

Прочие покупатели и заказчики

231,1

58,67

543,2

78,4

1054,2

83,8

+135,05

+94,07

Представленные данные, позволяют сделать вывод о том, что в структуре задолженности покупателей и заказчиков компания А увеличила задолженность на 54,11 %, компания В на 159,4 %, компания Г на 16,06 %. В свою очередь компания Б уменьшила задолженность на 17,73 %. Задолженность прочих покупателей и заказчиков составляет 58,67 %. Высокий уровень данного вида задолженности обусловлен спецификой деятельности ООО «Марко». Большую часть клиентов организации составляют физические лица. Представленные данные свидетельствует о необходимости совершенствования кредитной политики ООО «Марко».

Этап 2. На данном этапе анализа дебиторской задолженности классифицируем задолженность покупателей и заказчиков ООО «Марко» за 2016 год по срокам образования (табл. 3).

Таблица 3

Анализ дебиторской задолженности покупателей изаказчиков по срокам образования вООО «Марко» за 2016г.

Наименование контрагента

На конец 2016г.

в том числе по срокам образования, тыс. руб.

тыс. руб.

%

От 0 до 10 дней

От 11 до 30 дней

От 31 до 60 дней

Свыше 60 дня

Компания А

35,6

2,83

35,6

Компания Б

65,4

5,2

65,4

Компания В

86,9

6,9

86,9

Компания Г

15,9

1,26

15,9

Прочие покупатели и заказчики

1054,2

83,8

193,6

334,5

209,1

Задолженность покупателей и заказчиков, всего

229,2

437,3

274,5

Данные таблицы 3 показывают, что основную часть дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в ООО «Марко» составляет задолженность в интервале до 11 до 30 дней в сумме 437,3 тыс. руб. Задолженность со сроком образования до 10 дней составляет — 229,2 тыс. руб., от 31 до 60 дней — 274,5 тыс. руб., свыше 60 дней — 317 тыс. руб. Особое внимание необходимо обратить на задолженность компании Б в сумме 65,4 тыс. руб. которая относится к категории от 31 до 60 дней. Компании А выполняет свои обязательства согласно условиям договора. Однако компании В и Г задерживают оплату по счетам за предоставленные им услуги.

Как видно из таблицы, большая часть клиентов не соблюдают условия договора и задерживают оплату на значительный срок. Это свидетельствует о необходимости внедрения системы отбора покупателей, что поможет определить риск предоставления отсрочки платежа покупателям.

Этап 3. На данном этапе проводим расчет и рассмотрение оборачиваемости дебиторской задолженности, которая позволит сделать вывод о количестве оборотов долга в течение анализируемого периода, а также рассчитать среднюю продолжительность одного оборота (табл. 4).

Таблица 4

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в ООО «Марко» за 2014–2016гг.

Показатель

Ед. изм.

На конец 2014г.

На конец 2015г.

На конец 2016г.

Темп прироста,%

2014 к 2015гг.

2015 к 2016гг.

Сумма дебиторской задолженности

тыс. руб.

+84,96

+82,92

Сумма сомнительной дебиторской задолженности

тыс. руб

+234

+300

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

0,057

24,46

17,13

+42812,28

-29,97

Период погашения дебиторской задолженности

360\коб

6315,79

14,72

21,02

-99,77

+42,8

Доля сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности

%

+100

+21,05

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов

%

0,04

+25

+140

Исходя из данных таблицы 5, можно сделать вывод о том, что в 2015 году период погашения дебиторской задолженности составил 14,72 дней, то есть задолженность погашалась в среднем 24 раза в год, в 2016 году период погашения возрос на 6,33 дней и составил 21 день. Длительность оборота дебиторской задолженности в анализируемых периодах увеличилась, что свидетельствует об увеличении срока погашения задолженности и оценивается отрицательно, поскольку свидетельствует об увеличении продаж работ и услуг с отсрочкой платежа. В 2016 году по сравнению с 2015 годом доля сомнительной дебиторской задолженности увеличилась на 21,05 % и составила 23 % от общей величины дебиторской задолженности.

Доля дебиторской задолженности в объеме оборотных активов в 2016 году увеличилась на 140 % и составила 12 %, за счет увеличения общего показателя дебиторской задолженности. Увеличение данного показателя говорит о том, что все большая часть оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности ООО «Марко», что является негативным явлением для объекта исследования.

Этап 4. Завершающим этапом анализа дебиторской задолженности является расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, который позволит судить о рациональности использования средств в обороте ООО «Марко» (табл. 5).

Таблица 5

Анализ дебиторской икредиторской задолженности в ООО «Марко» за 2014–2016гг.

Показатель

Ед. изм.

2014г.

2015г.

2016г.

Дебиторская задолженность краткосрочная

тыс. руб

Кредиторская задолженность краткосрочная

тыс. руб

Разница показателей, тыс. руб. (стр. 1 — стр. 2)

тыс. руб

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (стр. 1 / стр. 2)

оборотов, раз

19,76

6,78

2,68

Согласно расчетным данным таблицы 6 в ООО «Марко» коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности за исследуемый период превышает 1, то есть дебиторская задолженность полностью покрывает кредиторскую. Что является положительным фактом, так как свидетельствует о потенциальной возможности ООО «Марко» своевременно расплачиваться со своими кредиторами без привлечения дополнительных источников.

По результатам анализа состава, структуры и динамики дебиторской задолженности ООО «Марко» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений организации с его дебиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния. Тем не менее, динамика роста дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Марко» может достичь благодаря применения следующих методов контроля:

  1. расчет планового уровня дебиторской задолженности;
  2. изменение размера предоплаты за предоставляемые услуги;
  3. обеспечение в виде залога, поручительства, банковской гарантии;
  4. внедрение системы скидок и штрафов;
  5. анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;
  6. анализ потенциальных покупателей;
  7. системный анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения и суммам просроченной дебиторской задолженности.

Проведенный анализ позволил определить состав, структуру и динамику дебиторской задолженности ООО «Марко». Результаты проведенного анализа позволят организации контролировать задолженность и своевременно принимать меры по ее устранению. Предложенные методы контроля позволят ООО «Марко» повысить качество расчетов с контрагентами, а также увеличить устойчивость организации.

Литература:

  1. Алексеева Г. И. Бухгалтерский учет : учебник / Г. И. Алексеева, С. Р. Богомолец, И. В. Сафонова; ред. С. Р. Богомолец. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: МФПУ «Синергия», 2013. — 716 с. — (Университетская серия).
  2. Зотова Н. Н. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пособие / Н. Н. Зотова, О. Т. Зырянова. — Курган: Изд-во КГУ, 2014. — 224 с.
  3. Кириченко Т. В. Финансовый менеджмент : учебник / Т. В. Кириченко. — М.: Дашков и К, 2016. — 483 с.
  4. Косолапова М. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник / М. В. Косолапова, В. А. Свободин. — М.: Дашков и К, 2016. — 246 с.
  5. Куприянова Л. М. Оценка эффективности управления дебиторской задолженности / Л. М. Куприянова, А. Н. Болдырев // Мир новой экономики. — 2015. — № 2. — С. 47–55. — Режим доступа: http://www.fa.ru/dep/mne/Pages/Arhiv.aspx.
  6. Левшова С. Бухгалтерский учет: шаг за шагом / С. Левшова. — СПб.: Питер, 2012. — 223 с.
  7. Миславская Н. А. Бухгалтерский учет : учебник / Н. А. Миславская, С. Н. Поленова. — М.: Дашков и К, 2016. — 590 с. — (Учебные издания для бакалавров).
  8. Пожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности : учеб. пособие / Т. А. Пожидаева. — 3-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2010. — 320 с.
  9. Шеремет А. Д. Бухгалтерский учет и анализ : учебник / А. Д. Шеремет, Е. В. Старовойтова; ред. А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 617 с. — (Высшее образование).

>
РЕПЕТИТОР ОЦЕНЩИКА

→ →

Оценка дебиторской задолженности. Примеры оценки стоимости дебиторской задолженности

Перед студентом, который самостоятельно пытается написать дипломную или курсовую работу по «Оценке стоимости предприятия (бизнеса)» практически всегда неизбежно встают следующие вопросы:

  • Как оценить стоимость дебиторской задолженности?

  • Какие есть методы и методики оценки дебиторской задолженности?

  • Где найти наглядный пример оценки дебиторской задолженности?

Можно конечно изучить теорию, а также различные методы и методики по оценке дебиторской задолженности. А потом их применить при написании дипломной или курсовой работы.

Но мой многолетний опыт по написанию учебных работ по «Оценке стоимости» убедил меня в том, что изучение теоретических основ по «Оценке дебиторской задолженности» без какого-либо наглядного примера очень сложно применить на практике. Особенно это сложно сделать человеку, который в первый раз сталкивается с «Оценкой дебиторской задолженности».

Итак, далее представлены несколько примеров оценки дебиторской задолженности предприятия. Вернее даже не примеры, а фрагменты оценки дебиторской задолженности из некоторых моих учебных работ. Немного подкорректировав данные фрагменты, их можно вполне использовать для Вашей дипломной или курсовой работы.

Пример оценки дебиторской задолженности предприятия №1.

На мой взгляд, это самый простой вариант оценки дебиторской задолженности. И его можно применить в дипломной работе, если уж совсем не хочется «заморачиваться» с оценкой дебиторской задолженности.

На балансе предприятия на 01.01.2009 года остаточная стоимость дебиторской задолженности составляет 91536 тыс. рублей. Дебиторская задолженность является текущей и имеет сроки возникновения менее 1 года. Возврат такой задолженности должен быть произведен в кратчайшие сроки. Таким образом, рыночная стоимость дебиторской задолженности принята по балансу и составляет 91536 тыс. рублей.

Пример оценки дебиторской задолженности предприятия №2.

Этот вариант оценки дебиторской задолженности несколько сложнее предыдущего 🙂 но он вполне понятен для начинающего студента «оценщика».

Балансовая стоимость дебиторской задолженности составляет 2 647 610 тыс.руб. Вся задолженность представляет собой средства в текущих расчетах, просроченной задолженности не имеется.

Корректировка дебиторской задолженности произведена из следующих предпосылок.Поскольку вся задолженность непросроченная, она должна быть погашена в течение среднего срока оборачиваемости этого вида задолженности, фактически сложившегося по данным предприятия.Взыскание процентов, неустоек и т.п. штрафных санкций в пользу предприятия по текущей дебиторской задолженности не ожидается.

На величину получаемых предприятием сумм возврата задолженности окажет влияние лишь годовая инфляция, предусмотренная прогнозом Правительства РФ на 2005 год на уровне 10,5%.

Следовательно, сумма дебиторской задолженности, дисконтированная по уровню инфляции на период её оборачиваемости, определит величину рыночной стоимости этой задолженности на дату оценки.

Расчет произведен по формуле: Zс = Z / (1 + r), где:

  • Zс – скорректированная стоимость дебиторской задолженности;
  • Z – сумма дебиторской задолженности на дату проведения оценки;
  • r — ставка дисконтирования, определяемая из уровня годовой инфляции на период оборачиваемости дебиторской задолженности.

По данным финансового анализа продолжительность оборота дебиторской задолженности равна 102 дня.

Ставка дисконтирования (r), составляющая 10,5% в расчете на год, должна быть пересчитана на предполагаемый срок возврата дебиторской задолженности, то есть на 102 дня.

Такой пересчет произведен по формуле:

r = 0,105 х 102/ 365 = 0,0293 где:

  • 102 – период оборачиваемости дебиторской задолженности;
  • 365- количество дней в году;
  • 0,105 – прогнозируемая инфляция в расчете на год.

Таким образом, скорректированная стоимость дебиторской задолженности будет равна: 2 647 610 / (1 + 0,0293) = 2 572 243 тыс.руб.

Вывод: рыночная стоимость «Дебиторской задолженности» на дату проведения оценки составляет 2 572 243 тыс. рублей

Пример оценки дебиторской задолженности предприятия №3.

Этот пример несколько схож с примером №2, но немного в другом виде представлен и с более «расширенными» расчетами.

Балансовая стоимость дебиторской задолженности на дату оценки составляет 4904 тыс. рублей. Дебиторская задолженность является текущей и имеет сроки возникновения менее 1 года.

Оценка дебиторской задолженности проводится, как правило, на основании анализа графика ожидаемых поступлений долгов. Величина рыночной стоимости дебиторской задолженности определяется путем умножения величины балансовой стоимости дебиторской задолженности за вычетом безнадежных долгов на величину коэффициента дисконтирования, в зависимости от периода погашения дебиторской задолженности.

В качестве ставки дисконта в этом случае может приниматься единая ставка, учитывающая рискованность оцениваемого предприятия-заемщика, которая рассчитывается в доходном подходе. Ставка дисконтирования для предприятия, рассчитанная в доходном подходе оценки предприятия, составила 25,01% или 0,2501

В ходе консультаций с главным бухгалтером предприятия по качеству дебиторской задолженности было установлено, что все дебиторы отличаются надежностью, нереальной к взысканию задолженности не выявлено. Балансовая стоимость краткосрочной дебиторской задолженности предприятия составляет 4904 тыс. рублей.

Произведем расчет рыночной стоимости краткосрочной дебиторской задолженности с учетом ее периода погашения. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности определяется делением выручки от реализации на среднюю краткосрочную дебиторскую задолженность.

Расчет оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности:

Показатель

2007 г.

2008 г.

2009 г.

Выручка от реализации, тыс. руб.

20 500

26 426

35 643

Краткосрочная дебиторская задолженность

185

3 745

4 904

Средняя краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.

93

1 965

4 325

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, обороты

221,62

13,45

8,24

Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, дни

1,62

26,77

43,68

Средняя оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, дни

24,02

Следовательно, среднее значение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности составляет 24,02 дней или 0,0067 года.

Расчет рыночной стоимости краткосрочной дебиторской задолженности предприятия произведем по формуле:

ТСдз = БСдз / (1+i)n , где:

  • ТСдз — рыночная стоимость краткосрочной дебиторской задолженности;
  • БСдз — балансовая стоимость краткосрочной задолженности;
  • r – ставка дисконтирования;
  • n — число периодов.

Оценка прав требования (дебиторской задолженности)

Права (требования) — право, принадлежащее кредитору на основании какого-либо обязательства (договора), заключенного между кредитором и заемщиком, а также из договоров ипотеки, залога и поручительства, заключенного в обеспечении исполнения обязательств заемщика.
При совершении любой сделки одна сторона принимает обязательства перед другой стороной. В случае невыполнения этих обязательств в указанный срок пострадавшая сторона может воспользоваться правом требования.
Основной задачей при определении рыночной стоимости права требования заключается в подтверждении наличия дебиторской задолженности и определении возможности ее истребовать.
Дебиторская задолженность — сумма долговых обязательств, которую должны получить фирмы, предприятия, компании со стороны других предприятий, фирм, компаний, а также граждан, являющихся их должниками, дебиторами, что соответствует как международным, так и российским стандартам бухгалтерского учета.
В связи с экономической ситуацией в стране, все больше становится актуальным вопрос по оценке права требования (дебиторской задолженности).

Низкая платежеспособность, финансовый кризис, а также случаи недобросовестного ведения бизнеса привели малый и средний бизнес к неспособности погасить задолженность по кредитам перед банками и другими кредиторами.

Последовательность определения рыночной стоимости права требования

  • Изучение кредитного договора
  • Изучение договора залога, ипотеки и поручительства кредитным договорам
  • Исследование дела судопроизводства
  • Определение рыночной стоимости права требования с учетом всех факторов
  • Определение срока погашения задолженности
  • Получение итоговой рыночной стоимости права требования
  • Оформление результатов

Заказать оценку права тредования или получить бесплатную консультацию Вы можете одним из следующих образов:

  1. Позвонить по телефону 7 (925) 549-50-25 – Дежурный оценщик ответит Вам в любое время, включая выходные
  2. Оформить заявку через форму обратной связи
  3. Написать нам на электронную почту info@anok-ocenka.ru

Заявка на оценку дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности от 15 000 рублей

Оценка дебиторской задолженности представляет собой оценку стоимости прав требования, возникших в результате хозяйственной деятельности предприятия. Основными факторами, влияющими на величину стоимости, являются документальная подтвержденность задолженности и ее юридическая корректность, а также платежеспособность дебитора. Юридическим основанием возникновения дебиторской задолженности являются договора, счета, накладные, акты, переписка, платежные документы и судебные решения (если есть), подтверждающие существование задолженности. В случае, если юридическая подтвержденность задолженности не вызывает сомнений, то оценка сводится к анализу платежеспособности дебитора и определению ставки дисконта.

Оценка дебиторской задолженности проводится в следующих случаях:

  • при проведении финансовой эффективности предприятия
  • при переуступке дебиторской задолженности
  • Оценка дебиторки при обращении взыскания на имущество должника

Порядок оценки стоимости дебиторской задолженности

1. Предварительное изучение ситуации , определение цели и базы :

  • Получение от Заказчика общих характеристик объекта;
  • Выявление возможного конфликта интересов;
  • Согласование объема работы в соответствии с необходимой степенью и глубиной анализа и формой представления результатов;
  • Согласование сроков исполнения работы;
  • Подбор исполнителей

2. Составление и подписание Договора с Заказчиком на выполнение работы .

3. Сбор необходимой информации :

  • Подбор учебной , справочной и нормативной литературы;
  • Сбор информации о состоянии рынка аналогичных объектов;
  • Получение необходимой документации , бухгалтерской отчетности организации — Дебитора

4. Изучение материалов и документов .

5. Анализ экономической ситуации ее влияния на стоимость объекта .

6. Расчет рыночной стоимости.

7. Согласование результатов оценки и вывод итоговых результатов .

8. Оформление отчета.

9. Передача заказчику отчета об оценке.

Документы для оценки дебиторской задолженности (дебиторки)

Документы, подтверждающие возникновение задолженности (договора, соглашения, товарные накладные и т.п.).
Документы о проведенных платежах (если есть).
Документы о движении материальных ценностей (накладные, акты приема-передачи и т.п.).
Переписка с контрагентом по вопросу погашения задолженности.
Судебные решения по вопросу оцениваемой задолженности (если есть).

Указанные документы для оценки дебиторской задолженности должны быть предоставлены в виде копий, заверенных печатью и подписью уполномоченного лица заказчика оценки, либо нотариально.

Процесс оценки дебиторской задолженности от заключения договора до сдачи отчета, как правило, занимает 10 дней.

Рецензия на отчет или судебное заключение

Если Вы хотите провести оценку стоимости дебиторской задолженности, Вы можете обратиться к нам, используя контактную информацию. Звоните прямо сейчас! С нами работать выгодно и удобно! Надеемся увидеть Вас в числе наших клиентов!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *