Ордеры или ордера?

Что такое sell и buy на Форекс

На валютном рынке Форекс, в основе торговли лежит покупка или продажа торговых активов, таких как валюта, фьючерсы на нефть, газ, зерно, кофе и другое сырье.

Покупка или продажа активов на бирже называется открытием позиции. При этом, позиция открывается или в sell (продажа) или в buy (покупка).

Почему позиции называют sell и buy

Sell — это позиция на продажу торгового актива, (sell происходит от английского слова «продать»). Позиции на продажу (sell) трейдеры называют короткими позициями — шорт (short от англ. «короткий»).

Buy — это позиция на покупку торгового актива, (buy происходит от английского слова «купить»). Позиции на покупку (buy) трейдеры называют длинными позициями — лонг (buy от англ. «длинный»).

Разница между позициями sell и buy

Позиции на покупку торговых активов, buy (англ. «купить») открываются в расчете на рост курса выбранного торгового актива. То есть, когда трейдер прогнозирует рост валютной пары, сырья или прочего торгового актива, тогда имеет смысл открывать позицию на покупку (buy ).

Позиция на продажу, sell (англ. «продать») открывается в расчете того, что курс торгового актива в последствии будет снижаться (падать). Данную торговую позицию следует открывать, когда трейдер твердо уверен в снижении (падении) курса торгового актива.

Виды ордеров на рынке Форекс

  • Рыночный ордер

Данный ордер Форекс используют нечасто, так как он открывает торговую позицию молниеносно. Его используют тогда, когда желают купить или же продать актив в данный момент и по текущей цене. Для приказа на действие достаточно нажать на ордер покупки или же продажи.

Данный вид ордера Форекс подходит, если на рынке ситуация спокойная. В ситуации непредсказуемой, к примеру выход новостей, цены слишком изменчивы. По такой причине такой вид используют довольно редко.

  • Отложенный ордер

Само название «отложенный ордер» говорит о том, что это приказ на будущее, но по указанной стоимости. Этот вид используют, чтобы открыть торговлю в тот миг, как только уровень котировок будет достигнут ценой.

  • Отложенный ордер Buy Limit

Данный вид подходит в той ситуации, когда в ваших торговых планах купить актив по цене ниже, чем сейчас. Например, в данный миг, определенная валюта торгуется стоимостью 0, 8506, однако ваш план таков: купить ее только тогда, когда она станет 0, 8471. Понятно, что только тогда, когда цена достигнет 0, 8471 , брокер и произведет покупку.

  • Отложенный ордер Sell Limit

Здесь ситуация полностью противоположна предыдущей. К примеру, валюта продается стоимостью 101,51, а вы хотите ее продать только тогда, когда она достигнет 101,68. Разумеется, вы установите Sell Limit на том уровне, который вам нужен. В нашей ситуации это 101,68. Ордер откроется на продажу, когда цена достигнет заданного уровня.

Стоит понимать: описанные ордера Форекс – лимитные. Они могут быть исполнены с проскальзыванием в таких случаях, как прыжки цен, выход новостей или же в случае, когда цена перескакивает ваш ордер. В таких ситуациях, ордер будет открытым по самой ближней цене и она не всегда может быть вам выгодной.

  • Отложенный ордер Buy Stop

Данный ордер Форекс нужен, чтобы купить по нужной цене. Однако стоимость должна быть выше, чем текущая. Объясним на примере: определив уровень сопротивления 0,8982, вы уверены в том, что он будет пробит ценой. Следовательно, нужно выставить отложенный Buy Stop чуть выше данного уровня на 0,8986 и вот когда цена пробьет его, позиция откроется.

  • Отложенный ордер Sell Stop

Данный вид аналогичен предыдущему. Отличие в том, что его используют с целью входа на рынок, с условием, что цена достигла уровня, который ниже рыночного.

  • Ордер Stop Loss

Данный вид создан для сокращения ваших убытков. Особенно он важен при убыточном движении. Он сокращает риски, причем значительно. Именно благодаря этому ордеру вы можете ограничить свои убытки и защитить депозит.

  • Ордер Take Profit

Данный вид ордера Форекс фиксирует вашу прибыль, как только она достигает определенного уровня, который вы спрогнозировали. Ордер закрывает позиции с прибылью и управляет позициями.

  • Ордер trailing stop

Этот вид ордера схож с ордером Stop Loss, вот только он более эффективный. Его устаналивают на заданном расстоянии от определенной цены. В тот момент, когда цена направляется к позиции, которая увеличит ваш доход, то ордер trailing stop автоматически меняет значение stop loss и движется за ценой по указанному вами расстоянию. Если ситуация противположна и прибыль уменьшается, то данный ордер не сдвигается с места и прибыль фиксируется автоматически. То есть, данный ордер ограничиват минимум, но рамок максимума не создает.

Каждый ордер нужно знать когда использовать. Будьте в курсе изменений на рынке и разбирайтесь в ситуациях происходящих на нем. Это поможет вам сделать правильный выбор ордера и вы избежите потери, а так же еще более эффективно используете свою стратегию Форекс.

Переходим к следующему уроку: «Основные валютные пары на Форекс».

Настало твое время! Начни торговать на Форекс без вложений

Получи свои первые 100$ на счет БЕСПЛАТНО

**Подробнее о бездепозитном бонусе Форекс 2019 от Academy FX

Ордер — (бирж.) приказ, заявка. Не путайте понятие ордера и сделки. Вы можете отправить заявку (ордер) и отменить ее, заявка может не исполниться или исполниться не полностью, но если заявка была исполнена (хотя бы частично), то в этот момент регистрируется сделка (сделку отменить уже нельзя).

Мы уже как-то затрагивали тему ордеров когда говорили про структуру рынка. Тогда мы говорили лишь о двух типах: рыночный и лимитный, и этого вполне достаточно, чтобы понимать формирование движений в рынке. Однако, мы не углублялись в тему самих ордеров и их особенностей. Этим-то и займемся в данной статье…

Ну и начну с небольшой сноски… Я не буду копировать определение того или иного типа ордера, т.к. подавляющее большинство читателей просто голову сломает, — я постараюсь расписать особенности максимально доступным для всех языком.

Основные типы ордеров

Таких типов два (их я уже назвал двумя абзацами выше):

  1. Market (рыночный)
  2. Limit (лимитный)

Понимая как исполняются основные типы, проблем не будет ни с пониманием остальных ордеров, ни с пониманием рынка в целом. Поехали…

Limit order (лимитный ордер)

Так чтобы вы сразу понимали о чем идет речь — в биржевом стакане (Level 2, книга ордеров) расположены именно Лимитные ордера. По их плотности и объему трейдеры судят о ликвидности инструмента. Но давайте ближе к сути…

Если трейдер не согласен с текущей ценой, предположим ценой покупки, и хочет купить по цене лучше текущей (по цене ниже), то он выставляет Лимитный ордер в очередь по той цене, которая ему нужна. Т.е. Лимитные заявки на покупку всегда будут располагаться ниже текущей рыночной цены, а Лимитные заявки на продажу — всегда выше текущей рыночной цены.

От сюда мы получаем две основные особенности Лимитного ордера: он гарантирует, что в случае его полного или частичного исполнения цена сделки будет именно такой, какая указана в ордере, однако, как вы уже наверное поняли, самого исполнения этот тип ордера не гарантирует (до него попросту может не дойти очередь).

Важно!!! Если Лимитный ордер на покупку разместить по цене выше текущей рыночной цены продажи, то этот ордер начнет немедленное исполнение частичного либо даже всего объема, указанного в ордере (равносильно и с ордером на продажу). Принцип исполнения в данном случае будет очень схож с исполнением Рыночного ордера, о котором пойдет речь ниже, но исполняться этот ордер будет только до цены, указанной в нем, после чего остатки не исполненного объема встанут в очередь по этой цене. Данная особенность Лимитной заявки используется в Стоп-лимит ордерах (о них тоже ниже).

Market order (рыночный ордер)

Если же трейдер не желает находиться в очереди и его устраивает текущая рыночная цена, то он может прибегнуть к немедленной сделке путем отправки в рынок Рыночного ордера. Еще раз подчеркну, что Рыночный ордер исполняется НЕМЕДЛЕННО, и отменить этот ордер, естественно, НЕЛЬЗЯ.

Отправляя такой ордер вы соглашаетесь не только с ценой на текущий момент, но и с ценами хуже текущей (в случае если на текущей цене не хватит объема для удовлетворения вашей заявки). Т.е. отправив Рыночный ордер, скажем, на покупку, вы будете покупать до тех пор, пока не будет исполнен весь объем заявки.

Ну и здесь мы по аналогии с Лимитным ордером получаем особенности — Рыночный ордер гарантирует полное и немедленное исполнение всего объема в заявке (конечно же при наличии контрагента), однако не гарантирует конкретной цены исполнения. Таким образом объем может быть «размазан» по нескольким ценам, а если объем Рыночной заявки достаточно солидный, то и размазать его может ОЧЕНЬ сильно (такое «размазывание» называют slippage — рус, проскальзывание).

Типы ордеров «по условию»

Все остальные ордера можно назвать производными от первых двух. Структура таких ордеров будет выглядеть приблизительно так:

  • при выполнении неких условий (к примеру, достижение какой-то цены или наступление какого-то момента времени и т.п.) отправить в рынок либо Лимитный ордер, либо Рыночный.

Каждый из них будет отличаться лишь условиями отправки Лимитного либо Рыночного ордера.

Stop order (стоп ордер)

Стоп ордер является самым наглядным и простым примером ордера «по условию», тем более, что многие им пользовались, и объяснить, думаю, будет не сложно.

Выставляя стоп-заявку по какой-либо цене, трейдер как-бы негласно сообщает брокеру, что как только пройдет чья-либо сделка по указанной цене либо выше (в случае покупки) / ниже (в случае продажи), в рынок нужно будет отправить Рыночный ордер. Ну а сам Рыночный ордер, как мы это уже выяснили выше, в указании цены не нуждается.

  • 47 — 3 лота
  • 46 — 1 лот
  • 45 — 8 лотов
  • 44 — 2 лота
  • 43 — 1 лот
  • 42 — 2 лота

Пример: Трейдер выставил стоп-заявку на покупку объемом 5 лотов по цене 43. Таким образом как только очередная сделка пройдет по цене 43 или выше, стоп-заявка будет исполнена путем отправки Рыночного ордера, а исходя из особенностей Рыночного ордера, будет исполнен весь объем в 5 лотов по лучшим ценам продажи (из стакана выше это 2 лота по цене 44 и 3 лота по цене 45). Объем исполнялся с 44, т.к. стоп-ордер был исполнен только тогда, кода прошла сделка по 43 тем самым объемом в 1 лот, после чего лучшей ценой продажи была уже 44.

  • 47 — 3 лота
  • 46 — 1 лот
  • 45 — 5 лотов

При выставлении стоп-ордера нужно иметь в виду, что он исполнится моментально если условие указанной цены уже соответствует. Тут проще на примере пояснить — если вы отправите стоп-заявку на покупку ниже текущей рыночной цены, то моментально совершите сделку на покупку, ведь условие по достижению цены уже выполнено (>= текущая рыночная цена).

Из выше сказанного можно составить некую табличку, чтобы было меньше путаницы, особенно в начале трейдерского пути:

Рекомендую очень внимательно ознакомиться с выше приведенной таблицей, т.к. не правильно выставленный ордер может погубить даже самую качественную торговую идею.

До сего момента мы разбирали самые популярные типы ордеров, и это требовало некого разжевывания, однако дальше мы на столько детально разбирать заявки не будем, т.к. их особенности будут очень тесно связаны с уже приведенными выше (как к примеру особенности Рыночного- и Стоп- ордеров)

Stop-limit order (Stop-Limit, SLO)

Этот тип заявки отличает наличие двух цен: цена срабатывания и лимит-цена. Выставляется этот ордер так же как и Стоп-ордер: на покупку — выше текущей рыночной цены, на продажу — ниже.

«На пальцах» это выглядит так — Стоп-лимит ордер на покупку срабатывает при достижении рынком первой цены (цены срабатывание), после чего в рынок отправляется Лимитный ордер с ценой «лимит» (т.е. с ценой Лимитного ордера), а тут уже по аналогии с Лимитной заявкой — если цена «лимит» была равной либо ниже цены срабатывания, то Лимитный ордер встанет в очередь в стакане; если же цена «лимит» выше цены срабатывания, то начнется полное или частичное (зависит от наличия нужного объема в продажу) исполнения Лимитной заявки, но не хуже цены «лимит». И если остался не исполненный объем, то он встанет в очередь Лимитной заявкой по цене «лимит».

Данный тип заявки считается более безопасным по отношению к обычной Стоп-заявке (хотя тут можно поспорить) и на данный момент достаточно активно используется на российском рынке.

Market on Open (MOO)

Название ордера говорит само за себя. Это Рыночный ордер, который срабатывает на открытии торговой сессии. Отправить такой ордер можно до открытия рынка, но сработает он именно на открытии по всем правилам исполнения Рыночного ордера. И так же как и обычный Рыночный ордер отменить его нельзя.

Market on Close (MOC)

Принцип тот же что и у ордера MOO, за исключением того, что срабатывает данный ордер не на открытии торговой сессии, а на ее закрытии.

Некоторые данные по этим типам ордеров на американском рынке публикуются открыто, что какое-то время назад давало возможность многим трейдерам, которые были «в теме», зарабатывать достаточно солидные деньги.

Market If Touched order (MIT)

Этот тип ровно противоположен Стоп ордеру.

Если в случае со Стоп ордером на покупку рыночная цена достигала цены Стоп ордера, после чего в рынок отправлялся Рыночный ордер на покупку, то в случае с MIT ордером при достижении этой цены отправляется Рыночный ордер на продажу. Т.е. MIT ордер на продажу выставляется выше текущей рыночной цены, а на покупку — ниже.

Ордера MIT являются участниками многих алгоритмов, формирующих Сквизы (Squeeze) — процессы «донабора» объема.

One Cancels the Other order (OCO)

Одним словом, OCO — это взаимоотменяемый ордер. Предположим, что при открытой позиции Лонг нужно выставить ордер на фиксацию прибыли и ордер на фиксацию убытка, если использовать стандартные ордера, то при исполнении одного из них (скажем сработал ордер, зафиксировавший убыток) второй останется открытым до его отмены вручную, либо до закрытия сессии, либо до исполнения (что может негативно сказаться, если трейдера не будет в это время у терминала).

На самом деле я перечислил не все ордера, и вы можете подумать, что умение работать только лишь с основными типами ордеров будет достаточным для успешной биржевой деятельности и реализации ваших торговых идей, но напомню, что рынок — это конкурентная среда, а в конкурентной среде нужно знать какие инструменты есть у конкурентов (даже если вы ими и не пользуетесь), как они их использует, и как это может отразиться на торгуемом активе.

Принцип совершения сделок на рынке Форекс

Начинающие трейдеры часто не понимают принципов, по которым брокер исполняет приказы на совершение сделок покупки или продажи, поступившие через торговый терминал. Процесс представляется простым: достаточно лишь нажать кнопку Buy или Sell, и ордер открыт, но всё немного сложнее.

Первое, что заслуживает уточнения, это сама формулировка понятия «ордер». Под это описание попадают не только операции покупки или продажи, но также ограничение убытков (stop-loss) и закрытие с прибылью (take-profit), а также все остальные действия трейдера с уже открытыми контрактами – модификация, закрытие и автоматическое изменение уровня stop-loss. Ордер – это приказ брокеру выполнить какие-либо действия с денежными средствами или активами, которые депонированы на счет трейдера. Выделяют несколько типов ордеров, которые используются на Форекс:

  • Рыночные ордера – операции покупки или продажи, которые осуществляются в момент получения приказа брокером по текущей цене (здесь есть некоторые нюансы, они касаются типов исполнения приказа и цены).
  • Отложенные ордера – группа приказов, которые позволяют установить цену срабатывания ордера, но не открывать его немедленно по текущим котировкам.
  • Приказы на ограничение убытков – stop-loss, устанавливаются на уровень, по достижении которого графиком сделка будет закрыта. Аналогично работает take profit: с его помощью закрывают прибыльные сделки.
  • Приказы о закрытии сделок – представляют собой отдельные типы директив для брокера, поскольку оперируют уже открытыми позициями и выполняются по рыночной цене исключительно по личному указанию трейдера, либо по инициативе брокера при достижении уровней margin call или stop-out.
  • Изменение параметров и удаление не сработавших отложенных распоряжений осуществляется с помощью дополнительной группы приказов, которые позволяют не только установить или изменить дату истечения срока актуальности отложенного распоряжения, но и изменить цену открытия, что невозможно для рыночных ордеров.

Отложенные ордера

Те виды Форекс ордеров, которые позволяют автоматически создавать новые сделки после достижения ценой определённого уровня, называются отложенными. Всего существует четыре варианта таких ордеров на Форекс.

Buy Stop

Устанавливается выше текущей цены при наличии оснований полагать, что график котировок валюты достигнет указанного уровня и продолжит рост.

Sell Stop

Является аналогом предыдущего ордера Форекс для торговли на нисходящем тренде. Он устанавливается ниже текущих котировок, и в случае достижения ценой выбранного уровня трансформируется в короткую позицию с установленными значениями цены открытия и стоп – уровней.

Buy Limit

Этот тип распоряжений работает в условиях предполагаемого отскока (разворота) от уровня поддержки. Когда цена опустится до установленного отложенного приказа, будет открыта длинная позиция, используя параметры отложенного распоряжения.

Sell Limit

Устанавливается выше котировок, не доходя несколько пунктов до ближайшего сопротивления. Удобен, в том случае, когда есть уверенность, что цена обязательно развернётся и тренд сменит направление на противоположное.

Изменение и удаление

Отложенные распоряжения более удобны при торговле от уровней и на новостях, но рынок Forex крайне изменчив и через некоторое время такие директивы теряют свою актуальность. Существует простой способ модификации открытых ордеров на рынке Форекс: достаточно кликнуть мышью на редактируемом элементе списка:

  • При модификации активного приказа можно менять любые параметры, кроме цены открытия и объёма:
  • Отложенные ордера позволяют изменить цену открытия, стоп-уровни и дату истечения, но изменение объёма сделки недоступно:

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *