Коэффициент задолженности формула

Разновидности краткосрочной задолженности

Для функционирования предприятия и развития его в нужном направлении важно знать степень ликвидности юридического лица. Под ликвидностью понимается способность компании быстро реализовывать имеющиеся активы по ценам, близким к рыночным. С этой целью важно разобраться в структуре имеющихся у фирмы обязательств.

Как указывалось выше, краткосрочный долг – это обязательство, которое должно быть погашено в течение 12 календарных месяцев с момента заключения сторонами сделки.

Выделяют различные виды краткосрочных задолженностей, среди которых:

  • займ;
  • долг по дивидендам перед собственником акций;
  • невыполненное обязательство по выплате персоналу зарплаты;
  • вексель;
  • долг перед кредитором за предоставленные услуги или товары;
  • и т. д.

По какой бы причине не возник долг, для анализа финансового положения компании, её ликвидности и потенциальных рисков используется коэффициент краткосрочной задолженности по балансу. При этом специалист, ответственный за расчёты, должен изучить отчётность предприятия.

Понятие коэффициента краткосрочной дебиторской задолженности

Данный коэффициент отражает долю краткосрочных долгов в структуре общих обязательств предприятия и позволяет оценить его финансовое положение. С его помощью специалист может выявить появление негативных тенденций, из-за которых способно ухудшиться экономическое состояние компании.

Расчёт коэффициента текущей краткосрочной задолженности используется:

  • инвесторами для проверки потенциальных дивидендов и возможной доходности будущих сделок;
  • менеджерами компании при определении эффективности политики управления;
  • финансовыми аналитиками при выявлении риска признания фирмы несостоятельной;
  • кредиторами для проверки платёжеспособности контрагентов и выявления рисков при предоставлении займов.

Как указывалось выше, данный коэффициент рассчитывается на основе баланса предприятия и предоставленной бухгалтерами отчётности. Специалисты производят необходимые расчёты за каждый отчётный период, чтобы видеть тенденцию развития компании, её конкурентоспособность, положение на рынке и ликвидность.

Применение формулы

Как интерпретировать полученное значение? Чем меньше величина показателя, тем меньше краткосрочных долгов на балансе предприятия, следовательно, тем больше долгосрочных обязательств.

При этом нормативное значение коэффициента определить может исключительно специалист (например, финансовый аналитик), потому как оно во многом зависит от специфики деятельности компании.

Фирма имеет короткий производственный процесс? В этом случае показатели коэффициента должны находиться в пределах 0,5–0,7. Наиболее оптимальный вариант для компаний с длительным процессом производства – от 0,1 до 0,5.

Как иначе интерпретировать показания коэффициента? Чем выше показатель, тем сильнее фирма зависит от краткосрочных обязательств, требующих срочного погашения, что негативно сказывается на финансовой и экономической устойчивости юридического лица.

Интерпретация показателей может быть следующая:

  • 0,1–0,2 – положение компании на рынке вполне устойчивое (это значит, что предприятие не зависит от своих кредиторов и может использовать финансы из оборотных средств);
  • 1:1 – экономическое и финансовое состояние фирмы считается рискованным.

Специалистам стоит регулярно сравнивать показания коэффициента за разные промежутки времени. Это позволяет выявить появление негативных тенденций для развития фирмы.

При обнаружении проблемы с финансовой стабильностью руководство может принять решение об использовании имеющегося капитала на покрытие «опасных» долгов (то есть обязательств, требующих погашения в первую очередь). Это позволяет избежать риска банкротства компании.

Назначение расчётов


Взыскание долга по исполнительному листу — https://urmozg.ru/bankrotstvo/vzyskanie-dolga-po-ispolnitelnomu-listu/.

Возврат дебиторской задолженности — https://urmozg.ru/bankrotstvo/vozvrat-debitorskoj-zadolzhennosti/.

Как правильно списать основные средства?

Данный коэффициент позволяет получить представление о развитии конкретной компании и степени её ликвидности, что может быть использовано специалистами для изменения политики предприятия.

Чтобы иметь на руках как можно больше информации и грамотно определить все риски, с которыми способна столкнуться фирма, рекомендуется находить коэффициенты долгосрочной и/или общей задолженности.

С помощью сравнения между собой полученных показателей специалист может определить, насколько компания зависима от кредиторов и своих контрагентов. От этого зависит дальнейшая политика фирмы и её развитие в той или иной сфере.

С помощью расчёта коэффициента краткосрочных долгов предприятие-кредитор может выявить уровень платёжеспособности потенциального клиента и определить, стоит ли предоставлять ему денежный займ.

Если компания-контрагент является надёжным партнёром, риски при выдаче кредита будут крайне малы. Однако ненадёжный дебитор может не выплатить долг своевременно, что станет причиной появления у фирмы-кредитора значительных финансовых убытков.

Оцените материал
>Коэффициент краткосрочной задолженности 

Еще найдено про коэффициент краткосрочной задолженности

  1. Методический подход к анализу платежеспособности
    Оборотные активы реально покрывающие долги стр 1 — стр 2 — стр 3 тыс руб 48883 92888 Краткосрочная задолженность тыс руб 17742 108743 Реальный коэффициент текущей ликвидности стр 4 стр 1 2,75
  2. Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия
    Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами -0,369 -0,062 -0,138 3 Коэффициент краткосрочной задолженности 0,083 0,952 1,0 4 Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов 0,064 0,744
  3. Определяем ликвидность баланса
    Предполагается что чем выше коэффициент текущей ликвидности тем надежнее положение кредиторов поскольку в случае невыполнения кредитных договоров заемщик сможет удовлетворить претензии кредиторов за счет превышения текущих активов над краткосрочной задолженностью Росту этого коэффициента способствует рост долгосрочных источников финансирования запасов и снижение уровня краткосрочных
  4. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организаций аграрного сектора региона
    К таким показателям в первую очередь относится коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равный отношению величины долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств организации в общей сумме обязательств В анализируемых хозяйствах
  5. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций — часть 4
    Коэффициент быстрой ликвидности в 2013 г снижается а в 2014 г наоборот увеличивается что характеризует снижение а потом и укрепление платежеспособности за счет дебиторской задолженности и денежных средств и краткосрочных финансовых вложений Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных
  6. Финансовый анализ предприятия — часть 4
    В 2002г коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,001, это намного меньше оптимального значения 0,2-0,3 это обозначает что предприятие может погасить только 0,001 часть краткосрочной задолженности В 2003г коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,036, это также меньше оптимального значения предприятие
  7. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности
    Н ср об — наиболее срочные обязательства т е сумма краткосрочной кредиторской задолженности Коэффициент платежности краткосрочных пассивов К пл краткоср п определяется как соотношение быстроликвидных активов к
  8. Финансовый анализ предприятия — часть 2
    Коэффициент текущей ликвидности коэффициент покрытия характеризует способность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность за счет имеющихся оборотных средств Рассчитывается
  9. Анализ рыночной устойчивости
    Удельный вес долгосрочных заемных средств в общей сумме привлеченных средств 0.017 0.021 0.004 20 Коэффициент краткосрочной задолженности 0.983 0.979 -0.004 21 Коэффициент кредиторской задолженности 0.732 0.979 0.247 22. Коэффициент
  10. Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисков
    Это явление обусловлено высокими темпами роста краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности Коэффициент текущей ликвидности также имеет положительную динамику В 2013 г данный показатель
  11. Финансовый анализ деятельности малых предприятий
    Данныйкоэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия Если краткосрочная задолженность в несколько раз
  12. Методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных организаций
    Иными словами какой объем выручки необходим для полного погашения краткосрочной задолженности Если значение коэффициента меньше 1, то величина долга не превышает годовой объем выручки
  13. Анализ состояния и использования заемного (привлеченного) капитала на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    ЗКкрат ТМЗ Этот коэффициент характеризует долю краткосрочной задолженности в покрытие товарно-материальных запасов Соответственно этому показателю делаются выводы об
  14. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности
    В том числе — запасы и прочие оборотные активы 0,11 59,31 0,15 16,54 — нефинансовые активы в составе дебиторской задолженности 0,18 97,86 0,01 1,20 Краткосрочные обязательства 0,52 276,89 0,55 62,11 Изменение коэффициента текущей ликвидности
  15. Оценка неплатежеспособности и несостоятельности предприятий
    Ликвидная дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства скорректированные К сроч лик > 1 Коэффициент абсолютной ликвидности — К абс
  16. Особенности аудита ликвидности баланса коммерческих организаций
    Клэ Запасы Краткосрочные обязательства с 210 с 220 с 690 — с 640 — с 650 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время Включение
  17. Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентов
    Дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства Коэффициент средней ликвидности i Денежные средства и денежные эквиваленты Краткосрочные финансовые вложения
  18. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия
    Краткосрочная дебиторская задолженность Денежные средства Краткосрочные обязательства 3 Коэффициент абсолютной ликвидности определяется как отношение денежных средств краткосрочным
  19. Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
    Спс ≤ 6 мес 2 Коэффициент текущей ликвидности Ктл Ктл Ал ТО где Ал — ликвидные активы рассчитываемые по бухгалтерскому … ТО где Ал — ликвидные активы рассчитываемые по бухгалтерскому балансу и приложениям к нему как сумма денежных средств краткосрочных финансовых вложений товаров отгруженных готовой продукции товаров для перепродажи краткосрочной дебиторской задолженности и прочих
  20. Управленческие решения, принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятия
    При проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности коэффициент быстрой ликвидности учитывающий отношение суммы денежных средств краткосрочных финансовых

Раздел III. г) коэффициент соотношения долго- у краткосрочной задол­женности

капиталом

г) коэффициент соотношения долго- у краткосрочной задол­женности. Он позволяет определить сумму привлечении долгосроч­ных финансовых кредитов в расчете на единицу краткосрочного за­емного капитала, т.е. характеризует политику финансирования активов предприятия за счет заемных средств.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет оце­нить степень стабильности его финансового развития и уровень фи­нансовых рисков, генерирующих угрозу его банкротства.

На третьей стадии анализа оценивается эффективность ис­пользования капитала в целом и отдельных его элементов. В процес­се проведения такого анализа рассчитываются и рассматриваются в динамике следующие основные показатели:

а) период оборота капитала. Он характеризует число дней, в течение которых осуществляется один оборот собственных и заем­ных средств, а также капитала в целом. Чем меньше период оборота капитала, тем выше при прочих равных условиях эффективность его использования на предприятии, так как каждый оборот капитала ге­нерирует определенную дополнительную сумму прибыли;

б) коэффициент рентабельности Всего используемого капи­тала. По своему численному значению он соответствует коэффици­енту рентабельности совокупных активов, т.е. характеризует уровень экономической рентабельности;

в) коэффициент рентабельности собственного капитала. Этот показатель, характеризующий достигнутый уровень финансовой рентабельности предприятия, является одним из наиболее важных, так как он служит одним из критериев формирования оптимальной структуры капитала;

г) капиталоотдача. Этот показатель характеризует объем реализации продукции, приходящейся на единицу капитала, т.е. в опре­деленной мере служит измерителем эффективности операционной деятельности предприятия;

д) капиталоемкость реализации продукции. Он показывает ка­кой объем капитала задействован для обеспечения выпуска единицы продукции и является базовым для моделирования потребности в ка­питале в предстоящем периоде с учетом отраслевых особенностей операционной деятельности.

2. Оценка основных факторов, определяющих формирова­ние структуры капитала.Практика показывает, что не существует единых рецептов эффективного соотношения собственного и заем­ного капитала не только для однотипных предприятий, но даже и для одного предприятия на разных стадиях его развития и при различной конъюнктуре товарного и финансового рынков. Вместе с тем, сущест­вует ряд объективных и субъективных факторов, учет которых позво­ляет целенаправленно формировать структуру капитала, обеспечивая условия наиболее эффективного его использования’на каждом конкретном предприятии. Основными из этих факторов являются:

• Отраслевые особенности операционной деятельности пред­приятия. Характер этих особенностей определяет структуру активов предприятия, их ликвидность. Предприятия с высоким уровнем фондо­емкости производства продукции в силу высокой доли внеоборот­ных активов, имеют обычно более низкий кредитный рейтинг и вы­нуждены ориентироваться в своей деятельности на использование собственного капитала. Кроме того, характер отраслевых особеннос­тей определяет различную продолжительность операционного цик­ла. Чем ниже период операционного цикла, тем в большей степени (при прочих равных условиях) может быть использован предприяти­ем заемный капитал.

• Стадия жизненного цикла предприятия.Растущие предпри­ятия, находящиеся на ранних стадиях своего жизненного цикла и име­ющие конкурентоспособную продукцию, могут привлекать для своего развития большую долю заемного капитала, хотя для таких предпри­ятий стоимость этого капитала может быть выше среднерыночной (на предприятиях, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, уровень финансовых рисков более высокий, что учитывается их кредиторами). В то же время предприятия, находящиеся в стадии зрелости, в большей мере должны использовать собственный капитал.

• Конъюнктура товарного рынка.Чем стабильней конъюнкту­ра этого рынка, а соответственно и стабильней спрос на продукцию предприятия, тем выше и безопасней становится использование за­емного капитала. И наоборот — в условиях неблагоприятной конъ­юнктуры и сокращения объема реализации продукции использова­ние заемного капитала ускоренно генерирует снижение уровня прибыли и риск потери платежеспособности; в этих условиях необходимо опе­ративно снижать коэффициент финансового левериджа за счет умень­шения объема использования заемного капитала.

• Конъюнктура финансового рынка.В зависимости от состоя­ния этой конъюнктуры возрастает или снижается стоимость заемно­го капитала. При существенном возрастании этой стоимости диффе­ренциал финансового левериджа может достичь отрицательного значения (при котором использование заемного капитала приведет к резкому снижению уровня финансовой рентабельности, а в ряде слу­чаев — и к убыточной операционной деятельности). В свою очередь, при существенном снижении этой стоимости резко снижается эф­фективность использования долгосрочного заемного капитала (если кредитными условиями не оговорена соответствующая корректиров­ка ставки процента за кредит). Наконец, конъюнктура финансового рынка оказывает влияние на стоимость привлечения собственного капитала из внешних источников — при возрастании уровня ссудного процента возрастают и требования инвесторов к норме прибыли на вложенный капитал.

• Уровень рентабельности операционной деятельности.При высоком значении этого показателя кредитный рейтинг предприятия возрастает и оно расширяет потенциал возможного использования заемного капитала. Однако в практических условиях этот потенциал часто остается невостребованным в связи с тем, что при высоком уровне рентабельности предприятие имеет возможность удовлетво­рять дополнительную потребность в капитале за счет более высоко­го уровня капитализации полученной прибыли. В этом случае соб­ственники предпочитают инвестировать полученную прибыль в собственное предприятие, обеспечивающее высокий уровень отдачи капитала, что при прочих равных условиях снижает удельный вес ис­пользования заемных средств.

• Коэффициент операционного левериджа.Рост прибыли пред­приятия обеспечивается совместным проявлением эффекта опера­ционного и финансового левериджа. Поэтому предприятия с расту­щим объемом реализации продукции, но имеющие в силу отраслевых особенностей ее производства низкий коэффициент операционного левериджа, могут в гораздо большей степени (при прочих равных ус­ловиях) увеличивать коэффициент финансового левериджа, т.е. ис­пользовать большую долю заемных средств в общей сумме капитала.

• Отношение кредиторов к предприятию.Как правило, кре­диторы при оценке кредитного рейтинга предприятия руководствует­ся своими критериями, не совпадающими иногда с критериями оцен­ки собственной кредитоспособности предприятием. В ряде случаев, несмотря на высокую финансовую устойчивость предприятия, кре­диторы могут руководствоваться и иными критериями, которые фор­мируют негативный его имидж, а соответственно снижают и его кре­дитный рейтинг. Это оказывает соответствующее отрицательное влияние на возможность привлечения предприятием заемного капи­тала, снижает его финансовую гибкость, т.е. возможность оперативно формировать капитал за счет внешних источников.

• Уровень налогообложения прибыли.В условиях низких ста­вок налога на прибыль или использования предприятием налоговых льгот по прибыли, разница в стоимости собственного и заемного ка­питала, привлекаемого из внешних источников, снижается. Это свя­зано с тем, что эффект налогового корректора при использовании заемных средств уменьшается. В этих условиях более предпочтитель­ным является формирование капитала из внешних источников за счет эмиссии акций (привлечения дополнительного паевого капитала). В то же время при высокой ставке налогообложения прибыли суще­ственно повышается эффективность привлечения заемного капитала.

• финансовый менталитет собственников и менеджеров пред­приятия.Неприятие высоких уровней рисков формирует консерва­тивный подход собственников и менеджеров к финансированию раз­вития предприятия, при котором его основу составляет собственный капитал. И наоборот, стремление получить высокую прибыль на вобст-венный капитал, невзирая на высокий уровень рисков, формирует аг­рессивный подход к финансированию развития предприятия, при кото­ром заемный капитал используется в максимально возможном размере.

• Уровень концентрации собственного капитала.Для того, что­бы сохранить финансовый контроль за управлением предприятием (контрольный пакет акций или контрольный объем паевого вклада), владельцам предприятия не хочется привлекать дополнительный соб­ственный капитал из внешних источников, даже несмотря на благо­приятные к этому предпосылки. Задача сохранения финансового кон­троля за управлением предприятием в этом случае является критерием формирования дополнительного капитала за счет заемных средств.

С учетом этих факторов управление структурой капитала на пред­приятии сводится к двум основным направлениям — 1) установле­нию оптимальных для данного предприятия пропорций использова­ния собственного и заемного капитала; 2) обеспечению привлечения на предприятие необходимых видов и объемов капитала для дости­жения расчетных показателей его структуры.

3. Оптимизация структуры капитала по критерию макси­мизации уровня финансовой рентабельности.Для проведения та­ких оптимизационных расчетов используется механизм финансово­го левериджа. Рассмотрим процесс оптимизации структуры капитала по этому критерию на следующем примере:

Пример: Располагая собственным капиталом В 60 тыс. усл. ден. един, предприятие решило существенно увеличить объем своей хозяйственной деятельности за счет привлечения заемного капитала.

Коэффициент валовой рентабельности активов (без учета расходов по оплате процента за кредит) составляет 10%. Минимальная ставка процента за кредит (ставка без риска) составляет 8%. Необходимо определить при какой структуре капитала будет достигнут наивысший уровень финансовой рентабельности предприятия. Расчеты этого показателя при различных значениях коэффициента финан­сового левериджа приведены в табл. 7.2.

Как видно из данных расчетной таблицы наивысший коэффициент финансовой рентабельности достигается при коэффициенте финансового левериджа 1,0, что определя­ет соотношение заемного и собственного капитала В про­порции 50% : 50%.

Раздел III.Управление капиталом

Приведенные данные показывают также, что эффект финансового левериджа сведен к нулю в предпоследнем Ва­рианте при соотношении заемного и собственного капи­тала в пропорции 67% : 33% (в этом случае дифференциал финансового левериджа равен нулю, вследствие чего исполь­зование заемного капитала эффекта не дает).

И наконец, в последнем варианте мы сталкиваемся с отрицательным значением эффекта финансового левериджа, когда из-за отрицательной величины его дифференциала коэффициент финансовой рентабельности снижается В процессе использования заемного капитала.

Таким образом, проведение многовариантных расчетов с ис­пользованием механизма финансового левериджа позволяет опре­делить оптимальную структуру капитала, обеспечивающую максими­зацию уровня финансовой рентабельности.

4. Оптимизацияструктуры капитала по критерию миними­зацииего стоимости.Процесс этой оптимизации основан на пред­варительной оценке стоимости собственного и заемного капитала при разных условиях его привлечения и осуществлении многовариант­ных расчетов средневзвешенной стоимости капитала. Рассмотрим про­цесс оптимизации структуры капитала по этому критерию на следую­щем примере:

Пример: Для осуществления хозяйственной дея­тельности на первоначальном этапе предприятию необхо­димо сформировать активы (а соответственно привлечь необходимый капитал) в сумме 100 тыс. усл. ден. един. Пред­приятие организуется в форме акционерного общества открытого типа. При минимально прогнозируемом уровне дивиденда в размере 7% акции могут быть проданы на сум­му 25 тыс. усл. ден. единиц. Дальнейшее увеличение объема продажи акций потребует увеличения размера предполага­емых выплат дивидендов. Минимальная ставка процента за кредит (ставка без риска) составляет 8%. Необходимо опре­делить при какой структуре капитала будет достигнута минимальная средневзвешенная его стоимость. Расчеты этого показателя при различных значениях структуры ка­питала приведены в табл. 7.3.

Как видно из приведенных данных минимальная сред­невзвешенная стоимость капитала достигается при соот­ношении собственного и заемного капитала в пропорции 50% : 50%. Такая структура капитала позволяет максими­зировать реальную рыночную стоимость предприятия (при прочих равных условиях).

3 Уровень предполагаемых дивидендных выплат, % 7,0 7,2 7,5 8,0 8,5 9.0 9,5 10.0
4 Уровень ставки процента за кредит с учетом премии за риск, % 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 ._
5 Ставка налога на прибыль, в десятич ной дроби 0.3 0,3 0,3 0.3 0,3 0.3 0,3 с.з
6 Налоговый корректор 1.0~гр.5 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0.7 0.7

(окончание таблицы 9.3.) !

Любой предприниматель стремится к достижению максимальной прибыли. Для расширения оборота бизнеса нередко привлекается инвестирование и использование кредитных средств, с помощью чего удается решить финансовые проблемы и увеличить объем реализации товара.

Для определения успешности деятельности компании принято использовать специальный показатель, который дает возможность поддержать наиболее подходящее соотношение собственного капитала компании и привлеченных денежных потоков – коэффициент задолженности.

Определение

Коэффициент задолженности является показателем, который дает возможность отслеживать масштаб кредитных поступлений. Он используется финансовыми аналитиками для выявления проблем в деятельности организации.

Данный коэффициент дает возможность поддержать наиболее выгодное соотношение привлеченного и собственного капитала для субъектов предпринимательской деятельности.

Иными словами, коэффициент долга – это показатель, определяющий баланс суммарной величины активов компании к суммарной ее задолженности.

Функции и применение

Коэффициент долга применяется для достижения следующих целей:

  1. Определение соотношения всех полученного кредитования к объемам внутреннего валового продукта. Используется организациями, которые осуществляет внешнеэкономическую деятельность.
  2. Расчет потенциальной прибыльности проекта и возможных дивидендов – применяется инвесторами.
  3. Определение эффективности управленческих решений в отчетном периоде. Используется менеджерами и юридическими лицами организаций различной направленности.
  4. Оценка степени возможных рисков перед принятием решений касательно целесообразности выдачи займов. Используется кредиторами.

Данный коэффициент рассчитывается на основании данных, которые фигурируют в отчетности бухгалтера или финансиста, и дает возможность сравнивать не только конкретные компании, но и отрасли народного хозяйства.

С помощью этого коэффициента финансовым аналитикам удается вычислить эффективность работы предприятия в различных отчетных периодах, сопоставить результаты деятельности юридических лиц со среднестатистическим показателями по конкретной отрасли.

Формула по балансу

Для расчета рассматриваемого нами коэффициента специалистами используются различные виды формулы по балансу. Чаще всего применяется следующий метод расчета:

КЗ = Суммарная задолженность/Суммарные активы, где

суммарная задолженность – долгосрочные обязательства компании и краткосрочные заимствования.

Кроме того, можно применять и другие специальные формулы:

  • для определения коэффициента текущей задолженности —

КТЗ = Краткосрочные заимствования/Валюта баланса;

  • для определения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности –

КОДЗ = Выручка полученная от реализации товаров и услуг/Дебиторская задолженность;

  • для определения коэффициента оборота кредиторской задолженности –

КОКЗ = Себестоимость товаров и услуг/Задолженность перед кредиторами.

Интерпретация результатов

После проведения расчета по специальной стандартной формуле финансовые аналитики приступают к расшифровке полученных данных.

Если показатель коэффициента колеблется в диапазоне 0-1, то организация ведет бизнес целесообразно и грамотно использует собственный и привлеченный капитал. При этом для инвесторов и кредиторов наиболее подходящим вариантом будет результат ноль. В таком случае рассматриваемая в качестве финансовых инструментов организация будет является финансово устойчивой, а уравнение долговых обязательств полностью покрываться за счет капитала организации.

Если коэффициент приближается к единице, то это показывает зависимость предприятия от его контрагентов. Дефицит оборотных средств может объясняться несвоевременным расчетом дебиторов и привлечением заемных средств для покрытия текущих расходов.

При превышении рекомендуемого показателя предприятие не будет рассматриваться инвесторами кредиторами в качестве соискателя финансирования. Коэффициент больше единицы демонстрирует неплатежеспособность компании и возможное отсутствие у нее денежных средств для погашения кредитных обязательств.

В ряде случаев данный показатель может демонстрировать, что предприятие вскоре станет банкротом.

Специальные коэффициенты

Помимо основного индикатора специалисты применяют сопутствующие показатели, которые позволяют детализировать расчеты, тщательнее обрисовать ситуацию финансового положения организации.

Текущей

Коэффициент текущей задолженности показывает общий объем краткосрочного заемного актива в сумме ликвидности собственности предприятия. Данный показатель выявляет риски компании при взаимодействии с контрагентами и фиксирует зависимость компании от деятельности партнеров.

Руководитель организации вычисляет подобное значение для оценки эффективности управления, компании-инвесторы – для определения успешности шансов вложений.

Коэффициент рассчитывается с привлечением данных нескольких отчетных периодов для сравнения итогов результативности предприятия за определенное время.

Данный показатель выводится по формуле:

КЗ = Суммарная недоимка/Итоговые активы фирмы

Краткосрочной

Краткосрочная задолженность считается разновидностью обстоятельств, сроки погашения которой не превышают одного года. Зачастую для выплат используются средства из оборота.

Коэффициент краткосрочной задолженности указывает на успешность деятельности организации в определенном направлении и позволяет оценить ее ликвидность, финансовую устойчивость. Данный показатель входит состав общей суммы долга путем прибавления к долгосрочным обязательствам.

По балансу предприятия расчет данного коэффициента выглядит следующим образом:

КЗ = Краткосрочные обязательства/Обязательства

Нормативного значения у данного показателя не существует, поскольку анализ проводится в динамике.

Оборачиваемости

Специальными коэффициентами оборачиваемости для расчетов выступают показатели дебиторской и кредиторской оборачиваемости.

Оборачиваемость кредиторской задолженности считается показателем скорости погашения организацией своего долга перед поставщиками и подрядчиками. Показатель демонстрирует, сколько раз фирмой была погашена средняя величина своей кредиторки.

КЗ вычисляется по формуле: себестоимость проданных товаров/средняя величина КЗ.

Оборачиваемость дебиторской задолженности является соотношением полученной выручки от реализации продукции к среднему остатку дебиторки. Исходными данными для расчета служит бухгалтерский баланс. Показатель призван продемонстрировать эффективность работы по сбору денег за отгруженные товары.

Коэффициент рассчитывается по формуле: объем продаж/среднегодовое значение дебиторской задолженности.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Важность поддержки баланса между размерами различных видов задолженности объясняется тем, что невыполнение оптимальных размеров соотношения может говорить о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности демонстрирует баланс между суммами долгов дебиторов (коэффициента дебиторской задолженности) и долговых обязательств перед банковскими организациями (коэффициента кредиторской задолженности), рассчитывается таким образом: сумма дебиторской задолженности/сумма кредиторской задолженности.

Оптимальным является показатель равный единице, что будет означать баланс между задолженностью дебиторов и финансовыми обязательствами перед кредиторами.

Инкассации дебиторской задолженности

Коэффициент инкассации дебиторской задолженности применяется как расчетный элемент при планировании денежных потоков.

Он используется для вычисления доли оплаты ранее отгруженной продукции в конкретном периоде, вычисляется по формуле: оплаченная дебиторская задолженность в определенном интервале/выручка текущего месяца по отгрузке.

По кредитам банков и займам

Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется путем деления суммы долгосрочных пассивов предприятия и его краткосрочных займов на размер среднемесячной выручки. Исходные данные берутся из бухгалтерского баланса.

При этом среднемесячная выручка считается как соотношение величины общей выручки за время составления бухгалтерского баланса с количеством месяцев в данном периоде.

Таким образом, коэффициент задолженности позволяет финансовым аналитикам определить размер заимствований для организаций. Благодаря этому показателю рассчитываются оптимальный баланс привлеченного и собственного капитала, а специалисты могут продемонстрировать компании присутствующие проблемы и дать рекомендации касательно их успешного решения.

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Также вы можете задать вопрос онлайн-консультанту:

Уважаемые читатели! Если вы нуждаетесь в консультации специалиста по вопросам кредитов, долгов и банкротства, рекомендуем сразу обратиться к нашим квалифицированным практикующим юристам:

Москва и область: +7 (499) 110-71-84

Санкт-Петербург и область: +7 (812) 407-15-68

Определение понятия

Все долги предприятия можно разделить на четыре основные группы:

  • краткосрочные;
  • долгосрочные;
  • сомнительные;
  • безнадежные.

Главной характеристикой, которая отличает краткосрочные задолженности, является срок действия обязательств. По установленным правилам, в эту категорию долгов можно отнести только те обязательства, которые должны быть выполнены на протяжении одного календарного года.

Внимание! Краткосрочные долги влияют на ликвидность компании.

Для их расчета используется специальный коэффициент. Он показывает, какова доля долгов, которые необходимо возвратить в течение года, по отношению ко всем обязательствам компании.

Это дополнительный коэффициент. Он, как и показатель финансовой зависимости, может быть применим во время оценки материального состояния юридического лица.

Этот показатель используется разными лицами. В первую очередь это касается менеджеров компаний. С помощью него они могут оценить, как действует выбранная стратегия управления.

Кредиторы также активно пользуются этими данными. Благодаря им можно проанализировать платежеспособность потенциального предприятия-заемщика.

По понятным причинам к использованию коэффициента прибегают и потенциальные инвесторы.

Что показывает

Данный коэффициент показывает соотношение собственного капитала юридического лица и краткосрочной задолженности. Благодаря этому можно в целом оценить эффективность работы предприятия, его текущие финансовые показатели, стабильность деятельности компании на текущий момент.

Фактически коэффициент используется при оценке ликвидности юридического лица, проверке его конкурентоспособности на рынке. С его помощью можно сравнить предприятие с другими компаниями, работающими в одной отрасли или сфере деятельности. Кроме того, данный параметр также позволяет проследить динамику стабильности компании в разные отчетные периоды.

Одна из главных функций коэффициента – оценка независимости предприятия от других компаний, выступающих в роли кредиторов. Он показывает, насколько предприятие использует в деятельности свои собственные средства и в какой мере прибегает к кредитным. Существуют определенные нормативные значения. Сравнив с ними показатель, полученный в процессе расчета, можно составить план дальнейших действий предприятия.

Читайте о том, как подать заявку на кредит в банк Юникредит.

А информация, как без комиссии перевести деньги с Мегафона на Яндекс Деньги.

статья «Перевод с Мегафона на карту Сбербанк».

Формула

Для проведения расчетов используются две основные формулы. Для начала необходимо рассчитать сумму активов компании. Это делается по следующей формуле: СА = КЗ + ДЗ. В данном случае КЗ – краткосрочная задолженность, ДЗ – долгосрочная задолженность.

После окончания расчета можно применять следующую формулу: ККЗ = СКЗ / СА (СКЗ – совокупность КЗ). Полученный результат и будет отображать соответствующий коэффициент. Сравнив его с нормативным показателем, разработанным специалистом, можно оценить состояние компании.

Важно! Проводить расчеты рекомендуется как можно чаще.

Оптимальный вариант – использование формулы в каждом отчетном периоде. Благодаря этому можно будет проследить динамику изменений и выработать правильную стратегию управления предприятием. В случае, если показатель превышает нормативы, необходимо принимать экстренные меры для исправления ситуации, поскольку подобное положение дел свидетельствует о том, что предприятие находится в зоне риска.

В таком случае возможно банкротство предприятия. Поэтому руководством может быть принято решение об использовании собственных активов для покрытия наиболее рискованных задолженностей. Это позволит избежать банкротства и исправить сложившуюся ситуацию.

Таким образом, коэффициент краткосрочной задолженности показывает, в каком состоянии находится предприятие и нужно ли менять управленческую стратегию. Показатель используется не только руководством фирмы, но и ее кредиторами, а также инвесторами.

Расчет рекомендуется проводить за каждый отчетный период. Так можно проследить динамику изменений и принять необходимые меры.

Применение коэффициента

Коэффициент краткосрочной задолженности является одним из важнейших показателей для анализа состояния предприятия, оценки возможности финансовых рисков и устойчивости. Он показывает, насколько стабильно предприятие, помогает отследить негативные тенденции. Формула его основывается на показателях из отчётности компании, а также сведений баланса. Применяется следующими сотрудниками:

  • Менеджером предприятия с целью выявления, насколько действенна управленческая стратегия;
  • Кредиторами для оценки платёжеспособности организации, анализа степени рисков при предоставлении кредитов;
  • Формула понадобиться инвесторам для оценки предполагаемой доходности и потенциальных дивидендов.

В процессе ведения деятельности каждая компания берёт на себя различные обязательства. Чёткое понимание понятия дебиторской и кредиторской задолженности позволяет подобрать правильные инструменты для управления ею.
Как проводится инвентаризация дебиторской задолженности, . Это необходимое действие для грамотного управления долгами.

Формула позволяет сравнивать различные показатели в отрасли, в которой работает компания. Нужно это для того, чтобы проверить её конкурентоспособность, ликвидность. Коэффициент показывает значения, которые легко соотнести между собой. С помощью его можно сравнивать:

  1. Предприятия в отдельной отрасли;
  2. Сферы деятельности;
  3. Динамические показатели, то есть, повышение или снижение ликвидности организации за разные отчётные периоды;
  4. Показатели предприятия со средними коэффициентами по отрасли.

Значение коэффициента важно для всего руководства компании, а также для кредиторов. Рекомендуется находить его за каждый отчётный период, чтобы видеть динамические показатели и отслеживать все новые тенденции.

Формула для расчёта

Формула даёт коэффициент, который отображает отношение задолженности к общему капиталу. Значение даёт представление об устойчивости предприятия, его финансовом состоянии. Формула позволяет найти число краткосрочных обязательств в общем количестве обязательств. Выглядит она следующим образом:

Коэффициент краткосрочной задолженности = Общая сумма обязательств/Общая сумма активов

Как интерпретировать показатели? Если они составили 1:1, положение можно считать рискованным. При более низких показателях ситуацию ещё можно контролировать.

Нормативное значение: 0,1-0,2. Если при расчёте получилось оно, можно быть уверенными в устойчивости предприятия. Это значит, что оно независимо от кредиторов и обеспеченно средствами из собственного оборота. Что делать, если коэффициент повысился? Потребуется увеличить ликвидность активов фирмы.

Коэффициент отображает отношение задолженности к общему капиталу.

Нормативное значение коэффициента

Формула позволяет определить взаимоотношения с кредиторами. В результате расчётов можно выявить те долги, которые сделали положение опасным. Их необходимо погасить в первую очередь.

Коэффициент рекомендуется находить регулярно, чтобы сравнивать нормативное значение за различные периоды. При выявлении негативных тенденций руководство может попробовать найти средство на погашение наиболее опасных обязательств. В этом случае, до исключения имеющихся обязательств, капитал компании необходимо тратить на их покрытие.

Руководитель может провести оперативную конфискацию доли капитала, которая аналогична по объёму имеющейся задолженности. Что показывает значение, которое превышает средние показатели? Это свидетельствует о низкой платёжеспособности, проблемах с финансовой стабильностью.

Данная формула даёт объективное представление о происходящем в компании только в одном из направлений её работы. Для нахождения полной картины потребуются и иные показатели: коэффициенты общей и долгосрочной задолженности. Они сравниваются между собой, что позволяет проверить обеспеченность компании средствами, степень её независимости от сторонних источников финансирования.

Формула для нахождения коэффициента кратковременной задолженности показывает объём текущих займов в общем числе активов. Она применима менеджерами для принятия управленческих решений. К примеру, по выплате появившейся суммы средств. Если имеются опасные обязательства, их можно покрыть в первую очередь.

Формула позволяет определить взаимоотношения с кредиторами.

Она требуется также для проверки динамических показателей деятельности, эффективности работы. Для получения объективных данных можно взять средние коэффициенты по отрасли и сравнить их со значениями конкретной компании.

Формула также необходима кредиторам, которые решают вопрос с кредитной политикой. Она позволит выявить степень платёжеспособности организации. Если она низкая, то риски при предоставлении кредита велики. Руководитель может подумать о продолжении сотрудничества с такой фирмой. Если же показатели в норме, то и риски низки. Такое предприятие является надёжным партнёром, который имеет в своём распоряжении средства для выплаты полученного займа. Это также значение, которое позволяет работать с кредиторами предприятия.

Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу

Показатель рассчитывается как отношение краткосрочных обязательств к размеру всех обязательств предприятия, и определяется по формуле:

Формула расчета коэффициента краткосрочной задолженности по балансу предприятия.

Нормативное значение у данного показателя отсутствует, анализ проводится как правило в динамике. Так увеличение данного показателя является индикатором роста зависимости предприятия от краткосрочных обязательств, которые требуют срочного погашения. Это снижает финансовую устойчивость компании (бизнеса) и требует от нее увеличения доли ликвидных активов в структуре баланса. Для комплексного анализа финансовой зависимости и оценки структуры капитала используют также такие показатели как: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Более подробно читайте про коэффициент финансовой зависимости в статье: «Коэффициент финансовой зависимости (Debt ratio). Расчет на примере ОАО «Магнит»».

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *