Формула оборачиваемость дебиторской задолженности

Что показывает коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

По любому виду активов коэффициент оборачиваемости показывает эффективность их использования. Применительно к дебиторской задолженности коэффициент оборачиваемости (ОДЗ) рассчитывается как частное от деления выручки от продаж за период (В) к средней за этот период величине дебиторской задолженности (ДЗСР):

ОДЗ = В / ДЗСР

Коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль дебиторской задолженности и, по сути, характеризует скорость превращения дебиторской задолженности в денежные средства. Поэтому повышение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности рассматривается как позитивный тренд. Коэффициент оборачиваемости анализируется организацией в динамике, а также в сравнении с показателями конкурентов.

По данным бухгалтерской отчетности организации коэффициент оборачиваемости может быть определен так (Приказ Минфина от 02.07.2010 № 66н):

ОДЗ = Строка 2110 /

где строка 2110 – сумма, отраженная по строке 2110 «Выручка» отчета о финансовых результатах за отчетный период;

строка 1230Н – показатель строки 1230 «Дебиторская задолженность» бухгалтерского баланса на начало отчетного периода;

строка 1230К – показатель строки 1230 бухгалтерского баланса на конец отчетного периода.

Однако учитывая, что по строке 1230 отражается вся дебиторская задолженность (включая, к примеру, выданные авансы и переплату в бюджет), для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторки показатель строки 1230 целесообразно «очистить». То есть в расчет брать только задолженность покупателей и заказчиков.

Однако условность коэффициента оборачиваемости от этого не снижается, ведь в числителе все равно отражается выручка-нетто, т. е. без НДС, в то время как в балансе задолженность покупателей показывается в полной сумме.

Значение и экономический смысл коэффициента дз

Любые показатели (коэффициенты) оборачиваемости иллюстрируют скорость оборота применения активов или обязательств: насколько эффективно и активно компания ведет бизнес.

Дебиторская задолженность отражает денежные обязательства сторонних контрагентов нашей фирме. Это те деньги, которые должны нам (за оказанные услуги, выполненные работы, отгруженные товары).

Косвенно дебиторскую задолженность можно назвать потерями предприятия. Услуга оказана, а денег еще нет – в оборот мы их пустить не можем. Кроме того, существует риск ликвидации или банкротства должника. Поэтому компания-кредитор обязательно оценивает финансовую стабильность и ликвидность контрагента.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отображает быстроту возврата денежных средств за товары или услуги, характеризует эффективность взаимодействия между компанией и контрагентами. Чем выше показатель, тем быстрее предприятие рассчитывается со своими клиентами.

Для чего нужен коэффициент? Для поиска способов повышения рентабельности предприятия. Расчет показателя дает представление о динамике дебиторской задолженности. Управление ею заключается в увеличении коэффициента оборачиваемости. Для этого нужно либо увеличить выручку, либо уменьшить дебиторскую задолженность.



Расчет коэффициента дебиторской задолженности

Для расчета показателя нужен баланс (форма 1) и отчет о финансовых результатах (форма 2).

Классическая формула выглядит так:

Кдз = выручка от продаж / среднегодовая дебиторская задолженность.

Чтобы найти знаменатель, мы берем сумму показателя на начало и конец анализируемого периода и делим на 2.

Рассчитаем с опорой на бухгалтерскую отчетность коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Формула по балансу:

Кдз = стр. 2110 / (стр. 1230нп + стр. 1230кп) * 0,5

Данные для числителя берутся из формы 2, для знаменателя – из формы 1.

Используем для расчета возможности Excel.

Чтобы коэффициенты деловой активности считались автоматически, баланс и финансовый отчет должны вестись в Excel.

Пример баланса с нужной для расчетов строкой:

Пример отчета о финансовых результатах компании (нужная строка выделена):

Теперь посчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – подставим в формулу ссылки на ячейки соответствующих отчетов:

Анализировать можно не только за год, но и за месяц, квартал.

Количество дней, на протяжении которых дебиторская задолженность преобразуется в денежные средства, называется периодом оборота дебиторской задолженности. С экономической точки зрения важность данного показателя очевидна: это среднее число дней в анализируемый промежуток времени, за который деньги от покупателей поступают на расчетный счет фирмы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в днях рассчитывается по формуле:

Тдз = 365(360) / Кдз.

Найдем период оборачиваемости средствами Excel:

Отобразим в динамике на графике:

Проанализировав расчеты и график, делаем вывод: дебиторская задолженности не гасится в установленные сроки.

Предприятие несет немалые убытки, т.к. контрагенты не могут или не хотят возвращать долги. Либо фирма продает товары в кредит, поэтому коэффициент оборачиваемости такой низкий. Либо ведет неправильную кредитную политику.

Формулы расчёта

Период оборота дебиторской задолженности, другими словами срок её погашения, показывает среднее время отсрочки платежей, предоставляемой продавцом или поставщиком покупателям, т. е., сколько времени продукция остаётся неоплаченной. Он рассчитывается путём деления количества дней в оцениваемом периоде на значение оборачиваемости дебиторской задолженности. Применяется следующая формула:

Период оборота ДЗ = продолжительность периода/оборачиваемость ДЗ,

где «ДЗ» — дебиторская задолженность.

Оборачиваемость «дебиторки» характеризует скорость её возврата, то есть, как быстро компания получает деньги за отгруженные товары, оказанные услуги или выполненные работы. Она (или в ряде источников — её коэффициент) равна отношению выручки от продаж к среднему за анализируемый период объёму «дебиторки».

Оборачиваемость ДЗ = В/((ДЗ на начало периода — ДЗ на конец периода)/2),

где «В» — выручка от реализации.

Коэффициент даёт понять, сколько раз за оцениваемый период предприятие получило оплату за проданные товары либо выполненные работы (оказанные услуги) в размере среднего объёма «дебиторки». В качестве оцениваемого периода может выступать месяц, квартал, год.

Источником информации для расчётов является бухгалтерский баланс (данные о дебиторской задолженности) и отчёт о прибылях и убытках или выручка.

В западной практике применяется другая методика:

  • используется не среднее значение дебиторской задолженности, а её сумма на конец периода;
  • из общей дебиторской задолженности для объективности анализа вычитается сомнительная.

Формула такова:

Оборачиваемость ДЗ = (ДЗ — сомнительная ДЗ)/В*365 дней

Как составить отчёт по дебиторской задолженности — документ, фиксирующий положение с долгами дебиторов.
Порядок списания дебиторской задолженности . Здесь же находится информация о признаках просрочки и вариантах её подсчёта.

Значение в управлении предприятием

Оценка динамики

В финансовом анализе отсутствуют чёткие нормативные значения периода оборота и коэффициента дебиторской задолженности, так как они очень сильно зависят от отраслевых особенностей. Например, в судо- и самолётостроении и торговле продуктами питания их значения будут кардинально отличаться.

Внимание обращается на динамику этих показателей. Положительной тенденцией считается увеличение коэффициента и снижение периода оборота «дебиторки». Такая динамика говорит о быстрых сроках оплаты продукции. И наоборот, чем больше период оборота, тем выше вероятность невозврата дебиторской задолженности.

Вместе с тем жёсткий контроль возврата «дебиторки», непредоставление кредита покупателям может отпугнуть действующих и потенциальных клиентов. Слишком мягкая политика, напротив, может привести к ослаблению платёжной дисциплины и дефициту оборотных средств.

И тут многое зависит от цели организации и стадии вхождения на рынок.

Положительная тенденция — увеличение коэффициента и снижение периода оборота.

Типы (варианты) кредитной политики в отношении покупателей

  1. Если предприятие не ставит целью получение повышенной дополнительной прибыли за счёт высокого роста объёма продаж и завоевания большей доли рынка, оно осуществляет жёсткую политику кредитования покупателей, то есть не допускает большой дебиторской задолженности. Это консервативный вариант кредитной политики.
  2. Предприятия, находящиеся на этапе стабильного развития, поддерживают средний уровень риска, т. е. неменяющийся усреднённый период погашения дебиторской задолженности. Это умеренный вариант кредитной политики.
  3. И, наконец, агрессивную политику кредитования покупателей применяют организации, стремящиеся завоевать большую долю рынка за счёт быстрого роста объёма продаж и привлечения максимального количества клиентов. Этот тип политики иногда называют льготным, так как покупателям при этом предоставляются большие льготы в сроках погашения задолженности.

Таким образом, рассмотрены основные моменты такой части кредитной политики предприятия, как оборачиваемость и период погашения дебиторской задолженности. Для более полного анализа и принятия взвешенных решений потребуется помощь финансистов и юристов, которые помогут оценить динамику и характер «дебиторки» и попытаться взыскать её сомнительную часть либо списать совсем просроченную.

Срок оборота дебиторской задолженности – это период с момента отгрузки товаров до получения оплаты. Для его оценки используется коэффициент, также показатель можно рассчитать в днях. Чем быстрее долги превращаются в деньги, тем стабильнее экономическое положение фирмы, и тем меньше риск возникновения дефицита ликвидности оборотных средств.

Срок оборота дебиторской задолженности – коэффициент, оценивающий период, в течение которого предприятие получает от своих должников оплату за отгруженные товары или оказанные услуги. Этот показатель нужен для оценки денежных потоков предприятия. Его расчет помогает определить, насколько стабильным является положение фирмы, есть ли средства на оплату кредиторской задолженности и совершение других расчетов.

Иными словами, коэффициент показывает, сколько оборота пришлось на один рубль долга, какая доля от выручки – это задолженность клиентов перед предприятием. Любой компании нужно стремиться к наиболее высокому значению, т.к. чем оно больше, тем быстрее отдаются долги. В идеале задолженность лучше сводить к минимуму, но если это невозможно, нужно наращивать коэффициент в будущих периодах.

Как анализировать показатель

Коэффициент используют для анализа денежных потоков предприятия за несколько периодов. Его сравнивают – был ли рост или падение. Рост значит, что ситуация стала лучше, доля дебиторки снижается. Снижение — напротив, печальный признак. Он сигнализирует об одном: долги клиентов растут.

Оптимальным будет брать данные за предыдущий год и рассчитывать показатель поквартально или помесячно.

Таблица 1. Что значит рост и снижение коэффициентов

Снижение

Рост

Увеличивается доля дебитоки в выручке.

Снижается доля дебиторки в выручке.

Проблемы со сбытом.

Улучшение ситуации со сбытом.

Рост неплатежеспособности.

Повышение платежеспособности компании.

Увеличение сроков отсрочки платежа.

Сокращение сроков отсрочки платежа.

Неоправданно высокие темпы наращивания продаж.

Продажи идут в привычном темпе.

Увеличение срока погашения дебиторской задолженности говорит о том, что необходим усиленный контроль над расчетами покупателей во избежание финансовой нестабильности и необходимости в дополнительном финансировании.

Компаниям с ярко выраженной сезонностью особое внимание нужно уделить сравнению значений за аналогичные периоды предыдущих лет, т.к. анализ показателя только в рамках текущего года не позволит составить верное представление о ситуации, которая происходит при максимальном и минимальном спросе на товары / услуги.

Если предприятие предоставляет отсрочку платежа, и срок превышает оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, то это ставит под угрозу всю деятельность фирмы, т.к. у компании возможны постоянные проблемы с ликвидностью и кассовые разрывы. В этом случае нужно в экстренном порядке принимать меры по сокращению дебиторки, иначе компании приходится брать деньги из оборотных средств, тем самым понижая результативность своей деятельности.

Чем длиннее период оборачиваемости, тем выше риск непогашения задолженности. Рассчитывать показатель можно по-отдельности в отношении:

  • Физических и юридических лиц.
  • Типов клиентов (новые, постоянные, ключевые и т.д., на каждом предприятии свои правила распределения клиентов по группам).
  • Работы предприятия в целом и отдельных видов продукции / услуг.
  • Условий договоров (тарифов, размера отгрузок и т.д.).
  • Источников привлечения клиентов.
  • Региона нахождения клиента.
  • Менеджеров, которые заняты клиентами.
  • Сроков задолженности (по договору и факту).

Оборачиваемость дебиторской задолженности (Receivable turnover)

Определение

Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio) измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной задолженности. Показатель измеряет эффективность работы с покупателями в части взыскания дебиторской задолженности, а также отражает политику организации в отношении продаж в кредит.

Расчет (формула)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (коэффициент) = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности

Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.

Также распространен расчет показателя не в виде коэффициента, а в виде количества дней, в течение которой дебиторская задолженность остается неоплаченной:

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях = 365 / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Нормальное значение

Для оборачиваемости дебиторской задолженности, как и для других показателей оборачиваемости не существует четких нормативов, поскольку они сильно зависят от отраслевых особенностей и технологии работы предприятия. Но в любом случае, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости соответственно низкий.

Про оборачиваемость дебиторской задолженности на английском языке читайте в статье «Receivable Turnover Ratio».

Для чего рассчитывают коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что:

  • Компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей.
  • Компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Для расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности может быть использована простая формула, которая выглядит так:

Коб = Оп / ДЗсг,

где:

Коб — коэффициент оборачиваемости задолженности дебиторов;

Оп — объем продаж по итогам года (выручка от реализации);

ДЗсг — среднегодовая задолженность дебиторов.

Для определения среднегодовой ДЗ используется следующая формула:

ДЗсг = (ДЗнг + ДЗкг) / 2,

где:

ДЗнг — задолженность по состоянию на начало года;

ДЗкг — задолженность по состоянию на конец года.

О порядке ведения учета дебиторки вы сможете узнать из нашей статьи «Ведение учета дебиторской и кредиторской задолженности».

Еще найдено про длительность оборота дебиторской задолженности

  1. Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средств
    Длительность одного оборота материальных оборотных средств дн 7,5 5,9 71,3 63,79 854,76 Длительность одного оборота дебиторской задолженности дн 138,7 187,2 407,1 268,44 193,56 Длительность одного оборота денежных
  2. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений
    Однако несмотря на то что у компании-цели оборачиваемость запасов в два раз выше длительность оборота дебиторской задолженности на 35 дн больше что увеличивает операционный цикл и снижает эффективность
  3. Разработка метода расчета средней продолжительности пребывания оборотных средств предприятия в анализируемом периоде
    В группе 1 это счета 1.2 и 1.3 Длительность пребывания оборотных средств в дебиторской задолженности учитываемая в анализируемом периоде для каждой группы ЗАi
  4. Методика анализа оборотных активов коммерческой организации
    Тдз — оборачиваемость в днях средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности Тфц — длительность финансового цикла в днях Ткз — оборачиваемость в днях
  5. Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранению
    Длительность оборота краткосрочных активов в днях длительность оборота запасов и длительность оборота краткосрочной дебиторской задолженности денежных средств краткосрочных финансовых вложений Длительность оборота запасов за период
  6. Финансовый анализ предприятия — часть 2
    Длительность операционного цикла рассчитывается как сумма продолжительности оборота материальных оборотных средств и длительности оборота дебиторской задолженности 1.18 6 Финансовый цикл представляет собой период в течение которого денежные
  7. Операционный цикл
    ДДЗ длительность оборота дебиторской задолженности Далее финансовый цикл жизненный цикл предприятия экономический цикл производственный цикл технологический
  8. Оценка продолжительности дебиторской задолженности (на примере ОАО «Север Электро»)
    Среднее время оборота дебиторской задолженности с учетом изменения размера выручки от продаж определяется в днях Далее представлена
  9. Роль анализа деловой активности в системе управления кредиторской задолженностью организации
    Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах 16,17 18,09 9,93 -6,24 Длительность одного оборота дней 22 20 36 14 Операционный цикл дней 226 228 172 -54 … Оборачиваемость дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2014 годом уменьшилась на 42,70 оборота что
  10. Особенности финансового анализа на предприятиях сельскохозяйственной отрасли
    Этот показатель зависит от длительности производственного цикла На предприятиях молочного животноводства птицефабриках дебиторская задолженность оборачивается быстрее а на предприятиях
  11. Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности: эмпирический анализ взаимосвязи
    Задержка платежей поставщикам увеличивает период оборачиваемости кредиторской задолженности которая в свою очередь уменьшает период оборота финансового цикла в целом и позволяет более эффективно управлять оборотным капиталом Вместе с тем избыточные материальные запасы и длительный цикл дебиторской задолженности увеличивают период
  12. Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризиса
    При этом в условиях кризиса важна не столько сама продолжительность оборота дебиторской задолженности столько то чтобы она не оказалась более длительной чем оборот кредиторской задолженности При
  13. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
    Негативным фактором в оценке эффективности использования оборотных средств является увеличение продолжительности оборота с 308 до 663, т е при том же объеме реализованной продукции в организации находится большее количество оборотных средств о чем свидетельствует длительность одного оборота возможно это неликвидные запасы Этап 4. Анализ эффективности использования основных компонентов оборотного
  14. Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризиса
    К наиболее крупным активам предприятия относятся производственные запасы и дебиторская задолженность период оборота которых определяет длительность операционного цикла на предприятии Производственные запасы стали лучше использоваться — их
  15. Показатели деловой активности ООО «Елань-95»
    Коэффициент оборачиваемости оборотных активов в 2015 г по сравнению с 2007 г увеличился на 0,274 оборота или на 8,7 % что сократило длительность одного оборота на 9,317 дня Увеличение данного коэффициента в 2012-2015 гг является результатом роста
  16. Как оценить стоимость компании с поправкой на кризис
    X 365дней себестоимость реализованных товаров длительность оборота чистого производственного оборотного капитала среднее за период значение чистого производственного оборотного капитала X … Оборачиваемость дебиторской задолженности раз 5 4 -0,5 -1 Оборачиваемость кредиторской задолженности раз 5 6 0,5 1
  17. Финансовый анализ предприятия — часть 4
    Cрок оборота дебиторской задолженности по товарным операциям дней 360 2,88 125 360 7,06 51 -74 Коэффициент оборачиваемости
  18. Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсов
    Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать
  19. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций
    Оборачиваемость всех оборотных активов ОСР характеризует длительность всего произ водственно-хозяйственного цикла т е отражает в течение какого
  20. Основные этапы комплексного анализа дебиторской задолженности
    Оборачиваемость в днях характеризует продолжительность одного оборота и определяется как отношение длительности анализируемого периода Д к коэффициенту оборачиваемости Если использовать формулу

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *